Recopilación de Normas para Bancos (Título I)

Las entidades financieras bancarias, deberán constituirse de acuerdo a las normas contenidas en los Títulos Segundo y Tercero de la Ley de Bancos y Entidades Financieras (LBEF), modificada por la Ley Nº 2297 del 20 de diciembre de 2001.

La solicitud para la autorización de constitución de una entidad bancaria deberá ser dirigida mediante memorial al Superintendente de Bancos y Entidades Financieras por los accionistas fundadores, por si o mediante representantes con poder notariado, quienes serán por lo menos cinco (5) personas naturales o jurídicas, los cuales no deben encontrarse dentro de las causales previstas en el Artículo 10º de la LBEF.

Dicha solicitud deberá mencionar nombre o razón social, clase de entidad financiera, designación e identificación del Directorio Provisional, los nombres completos y las generales de ley de los accionistas fundadores y los documentos aprobados por la Asamblea de Fundadores, operaciones que se propone realizar, domicilio legal y monto del capital autorizado, suscrito y pagado. En el mismo memorial, el representante de los fundadores solicitará por escrito a la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF) la fijación de fecha y hora para la audiencia de presentación formal de la solicitud de constitución de la entidad bancaria, así como los documentos requeridos en la LBEF y el presente Reglamento.

La SBEF, mediante carta comunicará fecha y hora para la audiencia de presentación de la solicitud ante el Intendente de Estudios y Normas e Intendente de Supervisión Bancaria .

En la audiencia llevada a cabo el día y hora señalados, los representantes de la entidad bancaria en formación, deberán presentar:

1.	Acta de fundación, con la elección de los miembros del directorio provisional, la otorgación de poderes para realizar el trámite de constitución, la aprobación por la junta general constitutiva de los proyectos de constitución social como sociedad anónima y del estatuto, con intervención de Notario de Fe Pública.
2.	El proyecto de constitución social, deberá contener de manera expresa, los requisitos exigidos por el Artículo 127º del Código de Comercio. El mencionado proyecto y los estatutos, de manera especial, deberán referirse a:
	2.1 Naturaleza jurídica o clase de entidad a. Denominación b. Domicilio c. Duración 2.2 Operaciones a. Secciones b. Limitaciones 2.3 Capital y acciones 2.4 Administración a. Juntas b. Directorio c. Presidente, gerentes, atribuciones y funciones d. Los comités que establezcan los estatutos o las Juntas Generales, así como sus atribuciones y funciones 2.5 Fiscalización interna a. Síndicos b. Auditoría interna 2.6 Auditoría, balances, reservas y utilidades 2.7 La prohibición a todo accionista, síndico, director o empleado a nivel gerencial, de solicitar créditos de la entidad bancaria, para sí o para cualquier persona natural o jurídica vinculada a ellos 2.8 Disolución y proceso de solución, arbitraje, transformación y fusión 2.9 Disposiciones especiales
3.	Estudio de factibilidad económico-financiero presentado en tres ejemplares y en diskettes (Word y Excel, ambiente Windows), que deberán contener al menos, lo siguiente:
	3.1 Entorno a. Entorno Legal i. La Ley de Bancos y Entidades Financieras ii. Normativa y reglamentación que rige el sector iii. Convenios Internacionales b. Entorno Económico i. Análisis de las principales variables macroeconómicas, Política Fiscal, Financiera y Monetaria 3.2 Sistema financiero a. Estructura del Sistema Financiero b. Descripción del Mercado i. Mercado en general - Análisis de la posición de la banca comercial - Captaciones - Colocaciones - Liquidez - Resultados - Suficiencia patrimonial - Perspectivas ii. Mercado Objetivo - En téminos del Sector Económico - En téminos Geográficos - En términos del Tamaño - En términos de su financiamiento (fuentes, tipos, frecuencia costos, plazos, garantías) - Otros (Demográficos, estilo de vida, estilo de negocios, etc.) c. Impacto económico d. Competencia de la entidad bancaria i. Principales competidores ii. Posición competitiva de la entidad bancaria iii. Ventaja Comparativa iv. Penetración de mercado v. Participación en el mercado e. Productos financieros demandados de la entidad bancaria 3.3 Organización a. Objetivos y estrategias b. Funciones c. Infraestructura d. Estructura admnistrativa e. Operaciones activas, pasivas y de servicios que se propone realizar f. Políticas de crédito, incluyendo criterios de elegibilidad de clientes y criterios de determinación de montos, plazos y garantías de créditos a ser otorgados g. Políticas de captación de recursos que incluyan criterios de elegibilidad de clientes, monedas, tasas y plazos h. Proyecto Manuales Organizativos y de procedimientos operativos para cada una de las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios que pretende realizar la entidad bancaria i. Organización, descripción de funciones y reglamentos internos j. Descripción del Sistema de control interno: i. Políticas y ambiente de control interno ii. Políticas y estructura de gestión de riesgos iii. Actividades de control y segregación de funciones iv. Sistema de Información y Comunicación y Monitoreo y procedimientos de corrección de deficiencias del sistema de control interno k. Políticas de selección, contratación y desarrollo de personal 3.4 Experiencia institucional previa cuando corresponda, que incluya al menos lo siguiente: a. Posición Competitiva b. Ventaja Comparativa c. Mercado atendido d. Imagen Institucional e. Organización f. Políticas y tecnología de crédito g. Políticas de capitalización h. Políticas de transferencia i. Estructura Propiedad 3.5 Estructura patrimonial y propiedad a. Del Capital i. Autorizado ii. Suscrito iii. Pagado b. Composición accionaria 3.6 Análisis económico-financiero a. Proyecto de balance de apertura b. Supuestos macroeconómicos y financieros c. Detalle y cronograma de inversiones previstas para la organización y funcionamiento antes de la otorgación de la Licencia, debidamente documentadas. d. Proyección de los estados financieros por cinco años, como mínimo i. Capital ii. Fuentes de financiamiento iii. Colocaciones iv. Ingresos v. Egresos vi. Estado de Resultados vii. Estado de Situación Patrimonial viii. Indicadores Financieros e. Evaluación i. T.I.R ii. V.A.N. iii. Análisis de Sensibilidad iv. Análisis de rentabilidad y riesgo que incluya la sensibilidad en las variables determinantes 3.7 Conclusiones
4.	Certificado policial de antecedentes personales para los fundadores (personas naturales) domiciliados en el país emitidos por autoridad competente. Tratándose de fundadores no domiciliados en el país, se deberá presentar un documento equivalente, expedido por la autoridad competente del país de residencia, debidamente legalizado según los procedimientos de ley.
5.	Certificado de solvencia fiscal de los fundadores domiciliados en el país. Tratándose de fundadores no domiciliados en el país, se deberá presentar un documento equivalente, expedido por la autoridad competente del país de residencia y la copia de su última declaración impositiva, debidamente legalizados según los procedimientos de ley.
6.	Declaración patrimonial de los fundadores, certificada por un auditor financiero independiente, según el Anexo 1 del presente cápitulo, que servirá para la aplicación de los Artículos 13º y 24º de la LBEF.
7.	Contratos individuales de suscripción de acciones de los fundadores, por el monto del capital que suscribe el accionista, con reconocimiento legal de firmas y rúbricas ante autoridad judicial competente.
8.	Nómina de fundadores, con las especificaciones de los Anexos 2, 3 y 4 del presente cápitulo, para personas naturales y jurídicas.
9.	Curriculum vitae de los fundadores que tuvieren una participación igual o mayor al cinco por ciento (5%) del capital de la entidad bancaria conforme con el Anexo 5 del presente capítulo. No obstante, la SBEF se reserva el derecho de solicitar mayor información para fundadores con una participación accionaria inferior al cinco por ciento (5%) del capital de la entidad bancaria.
10.	Cuando los fundadores sean personas jurídicas constituidas en el país se deberán presentar los documentos públicos legalizados de constitución social, una certificación de su inscripción en el Servicio Nacional de Registro de Comercio (SENAREC), la relación de sus accionistas hasta el nivel de personas naturales de acuerdo con el Anexo 6, del presente Capítulo, el balance auditado de la última gestión, Memorial Anual y la nómina de los miembros de su directorio.
11.	En caso que los fundadores sean personas jurídicas privadas constituidas en el exterior, se deberá adjuntar adicionalmente el curriculum vitae, declaración patrimonial, certificado de antecedentes personales, declaración patrimonial de su representante legal en Bolivia y cumplir lo dispuesto en los Arts. 129º, 165º, 232º y Arts. 413º al 423º del Código de Comercio y sus disposiciones reglamentarias, en lo conducente. El representante legal de estas sociedades deberá presentar la información que se solicita a los fundadores. En caso que los fundadores sean entidades financieras privadas, deberán además presentar:
	11.1 Autorización para efectuar la inversión, emitida por las autoridades que corresponden en el país de origen. 11.2 Certificación del organismo de fiscalización, sobre la actuación de la entidad financiera de acuerdo a ley y sanas prácticas bancarias, crediticias y financieras, incluyendo certificaciones de los organismos fiscalizadores de otros países en los que opera. 11.3 Antecedentes y evaluación de la inversión de la entidad financiera extranjera en la entidad nacional, que contenga al menos lo siguiente: a. Descripción sustentada del entorno político y económico del país o los países en los que opera b. Posición en el mercado de cada país en el que opera c. Estructura patrimonial en origen y en sus subsidiarias d. Estados finanieros, descripción de su situación financiera e. Estructura Organizacional f. Antecedentes de los ejecutivos en el país de origen g. Políticas de Gestión de Riesgos y Control Interno h. Objetivos de la inversión en la entidad bancaria i. Políticas y estrategias de negocios respecto a la entidad bancaria por constituirse j. Proyecciones acerca del rendimiento de la inversión La información relacionada a fundadores constituidos como personas jurídicas en el exterior deberá ser presentada en idioma español acompañada de las legalizaciones establecidas por ley. La SBEF podrá eximir en casos debidamente fundamentados, la presentación de la nómina de accionistas.
12.	Las entidades multilaterales o bilaterales fundadoras de una entidad bancaria, deberán presentar una copia de la Resolución de su Directorio u órgano equivalente, mediante la cual se aprueba la inversión en la entidad bancaria.
13.	Poderes Notariales que confieren los fundadores para tramitación de autorización de constitución, si no lo hicieran personalmente.
14.	Certificado de Depósito en el Banco Central de Bolivia (CD’s) o Letras de Tesorería emitidas por el Tesoro General de la Nación (LT’s), como garantía de seriedad, a la orden de la SBEF por el equivalente al diez por ciento (10%) del capital mínimo requerido a una entidad bancaria, con un plazo de vencimiento de 270 días como mínimo.
15.	Nómina prevista y Currículum vitae prevista de los Directores, ejecutivos y auditor interno, según el Anexo 5 del presente Capítulo. Autorización individual de los fundadores para ser evaluados en cualquier momento y ante cualquier autoridad o institución pública o privada, nacional o extranjera.

La indicada audiencia constituye un acto exhibitorio donde se comprobará que la solicitud de constitución contiene todos los documentos requeridos por el presente documento. Verificado lo anterior, el representante de los fundadores presentará formalmente su solicitud y documentos en la Mesa de Entrada de la SBEF dando inicio al proceso de evaluación de la constitución de la entidad bancaria y el cómputo de los términos de ley. La admisión o eventual rechazo de la solicitud, constará en un acta.

Admitida la solicitud de constitución, la SBEF instruirá a los fundadores su publicación por tres (3) días consecutivos en un diario de circulación nacional, en formato que les será proporcionado, a objeto de que en un plazo de quince (15) días a partir de la última publicación, cualquier persona interesada pueda objetar la organización de la entidad bancaria. Una copia de la última publicación deberá ser remitida a la SBEF.

Las objeciones que presente el público deberán estar fundadas en pruebas concretas y fehacientes, las mismas que serán puestas en conocimiento de los fundadores, quienes contarán con un plazo de quince (15) días para salvarlas.

La SBEF evaluará y calificará la solicitud de permiso de constitución de la entidad bancaria tomando en cuenta el estudio de factibilidad y los antecedentes de los fundadores respecto a su solvencia financiera y ética e idoneidad en la actividad financiera. De existir observaciones estas serán comunicadas a los fundadores.

La SBEF, dentro de los sesenta (60) días de recibidas las respuestas de los fundadores a las objeciones del público y a sus propias observaciones, aprobará o rechazará la solicitud mediante Resolución fundada. En caso de aprobación, los fundadores dentro de los cinco (5) días de ser notificados, deberán publicar por una sola vez en un diario de circulación nacional, la Resolución de Permiso de Constitución. Una copia de dicha publicación deberá ser remitida a la SBEF.

La SBEF, rechazará mediante Resolución fundada, de acuerdo con el Artículo 13° de la Ley Nº 1488, las solicitudes que incurran en cualesquiera de las siguientes situaciones:

1.	Que uno o más de los fundadores esté inhabilitado por ley para desempeñarse como fundador de una entidad financiera.
2.	Que uno o más de los fundadores no acrediten solvencia financiera, es decir, capacidad para hacer frente a la suscripción de acciones que le corresponde.
3.	Que uno o más de los fundadores hubieran participado en actividades financieras ilegales, definidas según los Artículos 5° y 91° de la Ley N° 1488.
4.	Que uno o más de los fundadores hayan sido pasibles de la sanción de suspensión permanente en sus actividades como directores, síndicos, gerentes, administradores o apoderados generales de entidades financieras.
5.	Que uno o más de los fundadores hayan sido inhabilitados por la SBEF en sus actividades como auditores externos, peritos tasadores de bienes o evaluadores de entidades financieras.
6.	Que el estudio de factibilidad económico-financiero no demuestre que se cuenta con mercados identificados y analizados, tecnologías en operaciones activas y pasivas adaptadas para atender a dichos mercados y personal con experiencia para alcanzar los supuestos y metas crediticias y financieras que sustentan la viabilidad de la entidad.

La objeción justificada de la SBEF a un accionista fundador, invalida la solicitud de constitución, porque en esta etapa no se puede proceder al reemplazo del accionista.

La Resolución de rechazo conllevará la devolución del importe del depósito de garantía de seriedad, más sus intereses menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que será transferido al Tesoro General de la Nación (TGN). Dicha Resolución admitirá los recursos previstos por ley.

Licencia de Funcionamiento

El permiso de constitución tendrá una validez de ciento ochenta (180) días, dentro de los cuales, los fundadores deberán cumplir con lo siguiente:

1.	Suscribir y pagar en efectivo el cien por ciento (100%) del capital contemplado en el balance de apertura del estudio de factibilidad.
2.	Depositar en el Banco Central de Bolivia (BCB) el monto de dicho capital, únicamente mediante transferencias o cheques girados contra bancos locales o bancos extranjeroscorresponsales del BCB.
3.	Protocolizar ante Notario de Fe Pública los documentos de constitución y estatutos, e inscribirlos en el Servicio Nacional del Registro de Comercio.
4.	Balance de apertura registrado en la Servicio de Impuestos Nacionales.
5.	Presentar nomina definitiva y curriculum vitae de los directores titulares, síndico y auditor interno designados por junta general ordinaria de accionistas, que no hubieren sido previamente presentados a la SBEF, según el Anexo 5 del presente Capítulo.
6.	Presentar nómina definitiva y curriculum vitae de los funcionarios de nivel gerencial, según el Anexo 5 del presente Capítulo.
7.	Contar con local apropiado para el inicio de sus operaciones con el público y presentar las pólizas de seguro que cubran los riesgos inherentes al negocio financiero. Las pólizas deberán estar acompañadas del informe técnico de la empresa de seguros.
8.	Remitir a la SBEF manuales organizativos de procedimientos operativos y de control interno, para cada una de las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios que pretende realizar la entidad bancaria, acompañados de las políticas y reglamentos que les dan origen. El manual de créditos contendrá los niveles de delegación de facultades crediticias.
9.	Presentar las pólizas de caución establecidas por ley.
10.	Designar al auditor externo.

Una vez cumplidos los requisitos de los numerales del 1 al 4 del Artículo precedente, la entidad bancaria podrá utilizar estos recursos aplicándolos a las inversiones previstas en su estudio de factibilidad, el remanente sólo podrá ser invertido en CD’s del BCB o LT’s emitidas por el TGN.

La SBEF comunicará al BCB, previa solicitud de los fundadores, que la entidad bancaria está habilitada para utilizar estos recursos.

Asimismo, la SBEF otorgará el permiso de constitución mediante Resolución expresa que debe ser publicada por una sola vez en un diario de circulación nacional.

La información contemplada en los numerales 5 al 10 del Artículo 9º de la presente sección, debe ser presentada a la SBEF dentro de los 150 días a partir de la extensión del permiso de constitución, la SBEF evaluará dicha información y otorgará a los fundadores un plazo de 30 días para salvar eventuales objeciones.

Una vez satisfechos los requerimientos de los artículos precedentes, el representante legal de la entidad bancaria, comunicará a la SBEF su intención de iniciar operaciones con el público, requiriendo para el efecto la respectiva Licencia de Funcionamiento.

El Superintendente de Bancos y Entidades Financieras, ordenará la realización de inspecciones para verificar el adecuado cumplimiento de lo establecido en los Artículos 10°, 11° y 12° anteriores, el funcionamiento de los procesos y sistemas administrativos, operativos, de control interno y examinar el balance de inicio de operaciones. Concluido el proceso de inspección, el Superintendente de Bancos y Entidades Financieras podrá:

1.	Conceder la Licencia de Funcionamiento, especificando de ser el caso las restricciones operativas y fijando la fecha para el inicio de operaciones.
2.	Devolverá el depósito de garantía de seriedad, autorizará la apertura de las cuentas operativas en el BCB y liberará el uso de las inversiones restringidas establecidas en el Art. 10° de la presente Sección.
3.	Postergará la concesión de la Licencia de Funcionamiento, señalando plazo para que se subsanen las causales de la postergación. Esta postergación se efectuará mediante resolución expresa.

La entidad bancaria, publicará la Licencia de Funcionamiento durante tres (3) días consecutivos en un diario de circulación nacional. Una copia de la última publicación deberá ser remitida a la SBEF.

Si dentro de los doscientos setenta (270) días calendario, contados desde la fecha en que la SBEF admitió la solicitud de constitución de entidad bancaria, no se perfecciona su constitución y funcionamiento, por causas atribuibles a sus fundadores, la SBEF dictará una Resolución de caducidad y devolverá el importe del depósito de garantía de seriedad, más sus intereses menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que será transferido al TGN.

La solicitud para la autorización de constitución de un FFP deberá ser dirigida mediante memorial al Superintendente de Bancos y Entidades Financieras por los accionistas fundadores, por si o mediante representantes con poder notariado, quienes serán por lo menos cinco (5) personas naturales o jurídicas. Dicha solicitud deberá mencionar nombre o razón social, clase de entidad financiera, operaciones que se propone realizar, domicilio legal y monto del capital autorizado, suscrito y pagado.

Adicionalmente se deberá adjuntar:

1.	Acta de fundación, con la elección de los miembros del directorio provisional, la otorgación de poderes para realizar el trámite de constitución, la aprobación de los proyectos de constitución social como sociedad anónima y del estatuto, con intervención de Notario de Fe Pública.
2.	Minuta de constitución social debidamente suscrita por los fundadores.
3.	Los proyectos de constitución social y del estatuto, deberán contener de manera expresa, los aspectos siguientes: a. El objeto principal de la sociedad, de enmarcar sus operaciones al financiamiento de las actividades de los pequeños y micro prestatarios. b. La prohibición a todo accionista, síndico, director o empleado a nivel gerencial, de solicitar créditos del FFP, para sí o para cualquier persona natural o jurídica vinculada a ellos. c. Los límites de crédito que se fijarán para las diferentes actividades crediticias, dentro de los máximos permitidos por ley. d. Naturaleza jurídica o clase de entidad i. Denominación ii. Domicilio iii. Duración e. Operaciones i. Secciones ii. Limitaciones f. Capital y acciones. g. Administración i. Juntas ii. Directorio iii. Presidente, gerentes, atribuciones y funciones h. Fiscalización interna i. Síndicos ii. Auditoría interna i. Auditoría, balances, reservas y utilidades. j. Disolución y liquidación, arbitraje, transformación y fusión. k. Disposiciones especiales.
4.	Estudio de factibilidad económico-financiero presentado en tres ejemplares y en diskettes (Word y Excel, ambiente Windows), que deberán contener al menos, lo siguiente:
	a. Análisis de las condiciones del mercado i. El marco macroeconómico ii. Sistema financiero iii. Grupo meta, competencia e identificación de productos demandados iv. Impacto económico en el mercado objetivo b. Organización del FFP i. Objetivos y estrategias ii. Operaciones activas, pasivas y de servicios que se propone realizar i. Políticas de crédito, incluyendo criterios de elegibilidad de clientes y criterios de determinación de montos, plazos y garantías de créditos a ser otorgados iii. Políticas de captación de recursos que incluyan criterios de elegibilidad de clientes, monedas, tasas y plazos iv. Organización, descripción de funciones y reglas internas v. Mecanismos de autocontrol vi. Selección, contratación y desarrollo de personal vii. Convenios de cooperación técnica o financiera en pequeño y micro crédito c. Experiencia institucional previa cuando corresponda, que incluya políticas de crédito, situación financiera y estructura organizativa de la entidad orientada a pequeños y micro empresarios. d. Análisis económico-financiero i. Proyecto de balance de apertura ii. Supuestos macroeconómicos y financieros iii. Detalle y cronograma de inversiones previstas para la organización y funcionamiento antes de la otorgación de la Licencia, debidamente documentadas iv. Proyección de los estados financieros por cinco años, como mínimo v. Análisis de rentabilidad y riesgo que incluya la sensibilidad en las variables determinantes e. Conclusiones.
5.	Certificado policial de antecedentes personales para los fundadores domiciliados en el país. Tratándose de fundadores no domiciliados en el país, se deberá presentar un documento equivalente, expedido por la autoridad competente del país de residencia, debidamente legalizado según los procedimientos de ley.
6.	Certificado de solvencia fiscal de los fundadores domiciliados en el país. Tratándose de fundadores no domiciliados en el país, se deberá presentar un documento equivalente, expedido por la autoridad competente del país de residencia y la copia de su última declaración impositiva, debidamente legalizados según los procedimientos de ley.
7.	Declaración patrimonial de los fundadores, certificada por un auditor financiero independiente cuando el fundador tuviere una participación igual o mayor al cinco por ciento (5%) del capital del FFP, según el Anexo 1, Sección 1, Capítulo I, Título I.
8.	Contratos individuales de suscripción de acciones de los fundadores, por el monto del capital de constitución, con reconocimiento legal de firmas y rúbricas ante autoridad judicial competente.
9.	Curriculum vitae de los fundadores que tuvieren una participación igual o mayor al cinco por ciento (5%) del capital del FFP, según el Anexo 2 de la Sección 3, Capítulo I, Título I. En caso de existir la nómina de posibles directores titulares, se deberá adjuntar sus Curriculum Vitae según Anexo 3 de la Sección 3, Capítulo I, Título I. Para fundadores con una participación accionaria inferior al cinco por ciento (5%) del capital del FFP, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF) se reserva el derecho de solicitar mayor información.
10.	Cuando los fundadores sean personas jurídicas constituidas en el país se deberán presentar los documentos públicos legalizados de constitución social, una certificación de su inscripción en el Registro de Comercio, la relación de sus accionistas hasta el nivel de personas naturales de acuerdo con el Anexo 5, Sección 3, Capítulo I, Título I, el balance auditado de la última gestión y la nómina de los miembros de su directorio. En caso que los fundadores sean personas jurídicas privadas constituidas en el exterior, se deberá adjuntar adicionalmente el curriculum vitae de su representante legal en Bolivia y cumplir lo dispuesto en los Arts. 129º, 165º, 232º, 293° y Arts. 413º al 423º del Código de Comercio y sus disposiciones reglamentarias, en lo conducente. El representante legal de estas sociedades deberá presentar la información que se solicita a los fundadores. En caso que los fundadores sean entidades financieras privadas, deberán además presentar: i) autorización para efectuar la inversión, emitida por las autoridades que corresponden en el país de origen y ii) la certificación del organismo de fiscalización, sobre la actuación de la entidad financiera de acuerdo a ley y sanas prácticas bancarias, crediticias y financieras. La información relacionada a fundadores constituidos como personas jurídicas en el exterior deberá ser presentada en idioma español acompañada de las legalizaciones establecidas por ley.
11.	Las entidades multilaterales o bilaterales fundadoras de un FFP, deberán presentar una copia de la Resolución de su Directorio u órgano equivalente, mediante la cual se aprueba la inversión en el FFP.
12.	Curriculum vitae, de al menos un funcionario a nivel gerencial que acredite experiencia profesional en la actividad de intermediación financiera, según el Anexo 4, Sección 3,Capítulo I, Título I. De ser el caso, se incluirá documentación que acredite especialización en pequeño o micro crédito.
13.	Certificado de Depósito en el Banco Central de Bolivia (CD’s) o Letras de Tesorería emitidas por el Tesoro General de la Nación (LT’s), como garantía de seriedad, a la orden de la SBEF por el equivalente al diez por ciento (10%) del capital mínimo requerido a un FFP, con un plazo de vencimiento de 270 días como mínimo.
14.	Poder notariado del (los) representante (s) de los fundadores ante la SBEF.

El representante de los fundadores solicitará por escrito a la SBEF la fijación de fecha y hora para la audiencia de presentación de la solicitud de constitución del FFP, adjuntando todos los documentos requeridos en el presente Documento, excepto el numeral 13 del Artículo precedente.

La SBEF, mediante carta comunicará fecha y hora para la audiencia de presentación de la solicitud ante el Intendente de Asuntos Jurídicos y el Intendente de Estudios y Normas.

La indicada audiencia constituye un acto exhibitorio donde se comprobará que la solicitud de constitución contiene todos los documentos requeridos por el presente documento. Verificado lo anterior, el representante de los fundadores presentará formalmente su solicitud y documentos en la Mesa de Entrada de la SBEF dando inicio al proceso de evaluación de la constitución del FFP y el cómputo de los términos de ley. La admisión o eventual rechazo de la solicitud, constará en un acta.

Admitida la solicitud de constitución, la SBEF instruirá a los fundadores su publicación por tres (3) días consecutivos en un diario de circulación nacional, en formato que les será proporcionado, a objeto de que en un plazo de quince (15) días, cualquier persona interesada pueda objetar la organización del FFP. Una copia de la última publicación deberá ser remitida a la SBEF.

Las objeciones que presente el público deberán estar fundadas en pruebas concretas y fehacientes, las mismas que serán puestas en conocimiento de los fundadores, quienes contarán con un plazo de quince (15) días para salvarlas.

La SBEF evaluará y calificará la solicitud de permiso de constitución del FFP tomando en cuenta el estudio de factibilidad y los antecedentes de los fundadores respecto a su solvencia financiera y ética e idoneidad en la actividad financiera. De existir observaciones estas serán comunicadas a los fundadores.

La SBEF, dentro de los sesenta (60) días de recibidas las respuestas de los fundadores a las objeciones del público y a sus propias observaciones, aprobará o rechazará la solicitud mediante Resolución fundada. En caso de aprobación, los fundadores dentro de los cinco (5) días de ser notificados, deberán publicar por una sola vez en un diario de circulación nacional, la Resolución de permiso de Constitución. Una copia de dicha publicación deberá ser remitida a la SBEF.

La SBEF, rechazará mediante Resolución fundada, de acuerdo con el Artículo 13° de la Ley No. 1488, las solicitudes que incurran en cualesquiera de las siguientes situaciones:

1.	Que uno o más de los fundadores esté inhabilitado por ley para desempeñarse como fundador de una entidad financiera.
2.	Que uno o más de los fundadores no acrediten solvencia financiera, es decir, capacidad para hacer frente a la suscripción de acciones que le corresponde.
3.	Que uno o más de los fundadores hubieran participado en actividades financieras ilegales, definidas según los Artículos 5° y 91° de la Ley N°. 1488.
4.	Que uno o más de los fundadores hayan sido pasibles de la sanción de suspensión permanente en sus actividades como directores, síndicos, gerentes, administradores o apoderados generales de entidades financieras.
5.	Que uno o más de los fundadores hayan sido inhabilitados por la SBEF en sus actividades como auditores externos, peritos tasadores de bienes o evaluadores de entidades financieras.
6.	Que el estudio de factibilidad económico-financiero no demuestre que se cuenta con mercados identificados y analizados, tecnologías en operaciones activas y pasivas adaptadas para atender a dichos mercados y personal con experiencia para alcanzar los supuestos y metas crediticias y financieras que sustentan la viabilidad del FFP. La objeción justificada de la SBEF a un accionista fundador, invalida la solicitud de constitución, no procediendo el reemplazo del accionista.

La Resolución de rechazo conllevará la devolución del importe del depósito de garantía de seriedad, más sus intereses menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que será transferido al Tesoro General de la Nación (TGN). Dicha Resolución admitirá los recursos previstos por ley.

Licencia de Funcionamiento

El permiso de constitución tendrá una validez de ciento ochenta (180) días, dentro de los cuales, los fundadores deberán cumplir con lo siguiente:

1.	Suscribir y pagar en efectivo el cien por ciento (100%) del capital contemplado en el balance de apertura del estudio de factibilidad.
2.	Depositar en el Banco Central de Bolivia (BCB) el monto de dicho capital, únicamente mediante transferencias o cheques girados contra bancos locales o bancos extranjeros corresponsales del BCB.
3.	Protocolizar ante Notario de Fe Pública los documentos de constitución y estatutos, e inscribirlos en el Registro de Comercio.
4.	Balance de apertura registrado en la Dirección General de Impuestos Internos.
5.	Presentar, de ser el caso, la nómina de accionistas que no hubieren sido presentados a la SBEF durante el trámite del permiso de constitución y cuya participación sea superior al cinco por ciento (5%) del capital pagado del FFP acompañada de la documentación establecida en los (numerales 5 al 11 del Art. 1°, Capítulo 1, Sección 3).
6.	Presentar la nómina y curriculum vitae de los directores titulares, síndico y auditor interno designados por junta general ordinaria de accionistas, que no hubieren sido previamente presentados a la SBEF, según el Anexo 3, Sección 3, Capítulo I, Título I.
7.	Presentar la nómina y curriculum vitae de los funcionarios de nivel gerencial, según el Anexo 4, Sección 3, Capítulo I, Título I.
8.	Contar con local apropiado para el inicio de sus operaciones con el público y presentar las pólizas de seguro que cubran los riesgos inherentes al negocio financiero. Las pólizas deberán estar acompañadas del informe técnico de la empresa de seguros.
9.	Elaborar, aprobar y enviar a la SBEF, los manuales organizativos, de procedimientos operativos y de control interno, para cada una de las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios que pretende realizar el FFP, acompañados de las políticas y reglamentos que les dan origen. El manual de créditos contendrá los niveles de delegación de facultades crediticias.
10.	Presentar las pólizas de caución establecidas por ley.
11.	Designar al auditor externo.

Una vez cumplidos los requisitos de los numerales del 1 al 4 del Artículo precedente, el FFP podrá utilizar estos recursos aplicándolos a las inversiones previstas en su estudio de factibilidad, el remanente sólo podrá ser invertido en CD’s del BCB o LT’s emitidas por el TGN.

La SBEF comunicará al BCB, previa solicitud de los fundadores, que el FFP está habilitado para utilizar estos recursos.

La información contemplada en los numerales 5 al 11 del Artículo 9° de la presente Sección, debe ser presentada a la SBEF dentro de los 150 días a partir de la extensión del permiso de constitución, la SBEF evaluará dicha información y otorgará a los fundadores un plazo de 30 días para salvar eventuales objeciones.

Una vez satisfechos los requerimientos de los Artículos precedentes, el representante legal del FFP, comunicará a la SBEF su intención de iniciar operaciones con el público, requiriendo para el efecto la respectiva Licencia de Funcionamiento.

El Superintendente de Bancos y Entidades Financieras, ordenará la realización de inspecciones para verificar el adecuado cumplimiento de lo establecido en los Artículos 9°, 10° y 11° anteriores, el funcionamiento de los procesos y sistemas administrativos, operativos, de control interno y examinar el balance de inicio de operaciones. Concluido el proceso de inspección, el Superintendente de Bancos y Entidades Financieras, mediante resolución motivada podrá:

1.	Conceder la Licencia de Funcionamiento, especificando de ser el caso las restricciones operativas y fijando la fecha para el inicio de operaciones.
2.	Devolverá el depósito de garantía de seriedad, autorizará la apertura de las cuentas operativas en el BCB y liberará el uso de las inversiones restringidas establecidas en el Art. 10° de la presente Sección.
3.	Postergar la concesión de la Licencia de Funcionamiento, señalando plazo para que se subsanen las causales de la postergación. El FFP, publicará la Licencia de Funcionamiento durante tres (3) días consecutivos en un diario de circulación nacional. Una copia de la última publicación deberá ser remitida a la SBEF.

Los gastos de organización de los FFP’s podrán ser diferidos en un monto no mayor al equivalente a Cuarenta Mil Derechos Especiales de Giro (DEG 40,000), a la fecha de inicio de operaciones. Se amortizarán en no más de cuarenta y ocho cuotas mensuales iguales a partir del mes en que el FFP inicie operaciones.

Solamente podrán diferirse, los gastos de organización inherentes a la constitución y puesta en funcionamiento del FFP, siguientes:

1.	Honorarios profesionales pagados para:
	a. La preparación del estudio de factibilidad económico-financiero b. La elaboración de la documentación legal c. La elaboración de los manuales operativos
2.	Sumas abonadas por trámites legales y de registro.
3.	Honorarios y capacitación del personal contratado para efectuar las tareas relativas a la constitución y puesta en funcionamiento del FFP.

Si dentro de los doscientos setenta (270) días calendario, contados desde la fecha en que la SBEF admitió la solicitud de permiso de constitución, no se perfecciona la constitución y funcionamiento del FFP, por causas atribuibles a sus fundadores, la SBEF dictará una Resolución de caducidad y devolverá el importe del depósito de garantía de seriedad, más sus intereses menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que será transferido al TGN.

Están sometidas al ámbito de supervisión de la SBEF las sociedades de arrendamiento financiero, factoraje, cámaras de compensación, burós de información crediticia así como a los almacenes generales de depósito filiales de bancos, correspondiendo a la SBEF concederles licencia de funcionamiento.

El presente Reglamento tiene por objeto señalar los requisitos para la constitución y autorización de funcionamiento de las sociedades de arrendamiento financiero, factoraje, y almacenes generales de depósito filiales de bancos.

Las normas de creación, constitución y funcionamiento de las cámaras de compensación serán establecidas por el Banco Central de Bolivia.

La reglamentación para la constitución y funcionamiento de los burós de información crediticia fue aprobada por el CONFIP y se encuentra incorporada en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras en el Título I, Capítulo VII.

Las empresas de servicios auxiliares financieros, deberán constituirse de acuerdo a las normas contenidas en los Títulos Segundo y Tercero de la Ley de Bancos y Entidades Financieras y en lo conducente a las disposiciones contenidas en las Leyes Nº 1670 Ley Orgánica del Banco Central de Bolivia de 31 de octubre de 1995 y Nº 1864 Ley de Propiedad y Crédito Popular de 15 de junio de 1998.

Cinco (5) o más personas naturales y/o jurídicas denominadas "fundadores", por si o mediante representante con poder notariado y que no incurran en lo dispuesto en el Artículo 10° de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, dirigirán solicitud de autorización de constitución ante el Superintendente de Bancos y Entidades Financieras, mediante memorial que mencionará:

a)	Nombre o razón social de la empresa de servicios auxiliares financieros proyectada.
b)	Giro de la empresa proyectada.
c)	Operaciones que se propone realizar.
d)	Domicilio legal de la empresa proyectada.
e)	Monto del capital autorizado, suscrito y pagado.

Se adjuntarán los siguientes documentos:

1.	Estudio de factibilidad Económico-Financiero presentado en tres ejemplares impresos y en disquete (archivos Word y Excel), que servirá para medir y evaluar el comportamiento esperado de la empresa de servicios auxiliares financieros a partir de los supuestos considerados en él, que deberá contener como mínimo los siguientes aspectos:
	1.1. Marco Legal a. La Ley de Bancos y Entidades Financieras. Análisis de la normativa que afecta a la empresa proyectada. En particular, detalle del articulado de la LBEF. b. Normativa y reglamentación que rige el sector. Listado de leyes, decretos y otros cuerpos legales que afectan a la empresa de servicios auxiliares financieros y detalle del articulado correspondiente. En particular, análisis de la normativa incluida en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras (RNBEF), identificación de otras normas legales relevantes e identificación de las entidades reguladoras bajo cuyo ámbito debería operar. 1.2 Marco Económico Análisis puntual del sector productivo, externo y público de la economía. Interesa contar con una visión amplia del estado de la economía sectorial y sus perspectivas relacionadas con la economía nacional e internacional en los aspectos relevantes para la industria de que se trate. Se deben incluir proyecciones para el sector (al menos, cinco (5) años), explicitando los supuestos que las sustentan. 1.3 Estudio de Mercado a. Descripción y Objetivos del Proyecto. Descripción relativa y precisa del proyecto, señalando los objetivos que se propone alcanzar y plazos. Por ejemplo, tamaño de la empresa, participación de mercado, tipo de productos, etc. Interesa conocer la visión que los fundadores tienen de la entidad proyectada en relación con la industria. Incluir una breve reseña de la evolución del negocio en el mundo y en el país y una estimación de su desarrollo futuro. b. Mercado del Proyecto. Análisis del mercado del proyecto a partir de cifras, identificando oferentes y demandantes actuales, características de los servicios transados y su evolución en el tiempo, precios de los servicios, distribución de la oferta y la demanda en el país, efecto del marco legal en el desarrollo del mercado, problemas que lo afectan (reformas legales en proceso, descontento de usuarios, etc.), situaciones ventajosas (evaluación positiva de la industria a nivel del público, reciente liberalización de la normativa, etc.). c. Estimación del mercado potencial. Al respecto, son importantes el desarrollo futuro del mercado y la participación que espera alcanzar la empresa proyectada. La justificación de dicha estimación (explicitar supuestos) y la definición de la metodología usada, son fundamentales; además, se debe señalar lo que se espera ocurra con los diversos actores (oferentes, demandantes, autoridad reguladora), con los servicios y el marco regulatorio pertinente. d. Estrategia comercial. Señalar la manera concreta en que se llevará adelante la inserción de la empresa en el mercado y definición del mercado objetivo y de los productos que se ofrecerán al mercado. 1.4 Organización a. Funciones. Descripción de funciones que se realizarán en la empresa. b. Infraestructura. Recursos con que operaría el proyecto: infraestructura física (edificios, maquinarias y equipos), recursos humanos (número de funcionarios según categorías), recursos financieros, indicando desarrollo en el tiempo (mínimo 5 años). c. Estructura administrativa. Organigrama y manual de descripción de cargos señalando requisitos para los cargos, atribuciones y responsabilidades. Deben incluirse un resumen de los principales procedimientos comerciales y operativos, con los controles que se establecerán, explicitando las segregaciones de funciones que se contemplan. 1.5 Estructura Patrimonial y Propiedad a. Del Capital: i. Autorizado ii. Suscrito iii. Pagado b. Composición accionaria. Identificación de propietarios indicando participación. 1.6 Estudio Económico y Financiero a. Inversiones del Proyecto. Detalle justificado de las inversiones requeridas por el proyecto. b. Balance de Apertura c. Supuestos que sustentan las proyecciones. Explicitar metodología y supuestos utilizados para efectuar las proyecciones requeridas. d. Proyecciones. Presentar proyecciones para el período que requiere el proyecto para alcanzar el tamaño objetivo (expresado, por ejemplo, como participación de mercado). Dicha proyección no debiera ser inferior a cinco años. i. Capital ii. Fuentes de Financiamiento iii. Ventas iv. Ingresos v. Egresos vi. Estado de Resultados vii. Estado de Situación Patrimonial Indicadores Financieros e. Evaluación i. T.I.R. ii. V.A.N. iii. Análisis de sensibilidad. Considerar distintos escenarios, por lo menos tres, de desarrollo del proyecto, que contemplen situaciones más adversas que las estimadas en la proyección principal, fundamentando los supuestos en que se apoyan. 1.7. Conclusiones
2.	Acta de Fundación legalizada por Notario de Fe Pública.
3.	Proyecto de Minuta aprobada por los fundadores, que contenga los requisitos exigidos por el Art. 127° del Código de Comercio. Deberá contener como mínimo:
	a. nombre o razón social de la empresa proyectada b. domicilio legal c. monto del capital de la sociedad d. socios y participación accionaria/propiedad e. giro
4.	Proyecto de Estatutos aprobado por los "fundadores", que contenga como mínimo los siguientes aspectos:
	a. Naturaleza jurídica i. Denominación ii. Domicilio iii. Duración b. Operaciones i. Secciones ii. Limitaciones c. Capital y Acciones d. Administración i. Juntas ii. Directorio iii. Presidente (s), Gerentes iv. Atribuciones y funciones v. Fiscalización Interna vi. Síndicos e. Auditorias, Balances, Reservas y Utilidades f. Disolución y Liquidación, Arbitraje, Transformación, Fusión. g. Disposiciones Especiales.
5.	Acta de aprobación de los proyectos de Constitución y Estatutos por los fundadores, autenticada por Notario de Fe Pública.
6.	Certificados de antecedentes personales de los fundadores, expedidos por la Policía Nacional, para personas naturales.
7.	Certificados de solvencia fiscal de los fundadores y accionistas con participación mayor o igual al 5%.
8.	Declaración jurada patrimonial, con detalle de activos, pasivos, ingresos y egresos de los fundadores, según Anexo Nº 1 del Título I, Capítulo I, Sección 1 de la RNBEF que servirá para la aplicación del Arts. 13° y 24° de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, para personas naturales.
9.	Nómina de fundadores, con las especificaciones de los Anexos Nº 2, 3, y 4 del Título I, Capítulo I, Sección 1 de la RNBEF.
10.	Documentos públicos de constitución social, inscripción en el Registro de Comercio, Memoria Anual, Balance Auditado de la última gestión y nómina de Directorio u órgano de dirección equivalente, para personas jurídicas nacionales. En caso de que los accionistas fundadores sean personas jurídicas constituidas en el exterior, deberán sujetarse a lo dispuesto por los Artículos 129º, 165º, 232º y Arts. 413º al 423º del Código de Comercio, legalizados y traducidos al español en caso de estar en otro idioma, conforme a disposiciones legales vigentes.
11.	Curriculum vitae de los fundadores, según Anexo Nº 5 del Título I, Capítulo I, Sección 1 de la RNBEF.
12.	Poderes Notariales que confieren los fundadores para la tramitación de autorización de constitución, si no lo hicieren personalmente.
13.	Contratos individuales de suscripción de acciones de cada uno de los fundadores, con reconocimiento legal de firma y rúbricas ante autoridad judicial competente.
14.	Certificado de Depósito bancario, en bolivianos con mantenimiento de valor, como garantía de seriedad de trámite, a la orden de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, por un monto equivalente al 10% del capital mínimo requerido, para la clase de empresas de servicios auxiliares financieros.

Presentada la documentación completa señalada en los numerales del Artículo 4º que antecede, se aplicará el Art. 12° de la Ley de Bancos y Entidades Financieras. A este efecto, la Superintendencia publicará por cuenta de los fundadores por tres días consecutivos en un diario de circulación nacional, a objeto de que en el plazo de quince (15) días, contados a partir de la fecha de la última publicación, cualquier persona interesada pueda objetar la organización de la nueva empresa de servicios auxiliares financieros. Las objeciones deberán ser fundadas en pruebas concretas y fehacientes y serán puestas en conocimiento de los fundadores, quienes en el plazo de quince (15) días deberán salvarlas ante la Superintendencia.

Al evaluar y calificar la solicitud de permiso de constitución, la Superintendencia tomará en cuenta el proyecto y los antecedentes de los fundadores, respecto a su solvencia e idoneidad en la actividad financiera. La Superintendencia podrá aprobar o rechazar la solicitud mediante resolución fundada. (Artículo 13º LBEF).

Satisfechos los requerimientos señalados en los artículos anteriores, la Superintendencia, en el término de sesenta (60) días, otorgará el permiso de constitución, facultando a los fundadores a efectuar las acciones legales pertinentes. Los fundadores publicarán en un diario de circulación nacional la Resolución de permiso de Constitución. (Artículo 14º LBEF).

Si dentro de los doscientos setenta (270) días improrrogables de presentada la solicitud no se perfecciona la constitución ni formaliza el funcionamiento de la empresa, por causas atribuibles a los fundadores, la Superintendencia devolverá el depósito de garantía y sus intereses menos el 10% del total de capital e intereses, monto que será transferido al Tesoro General de la Nación. El trámite quedará sin efecto por caducidad, archivándose la documentación presentada.

El permiso de Constitución tendrá validez de ciento ochenta (180) días, dentro de los cuales los fundadores deberán cumplir con las siguientes formalidades (Artículo 15º LBEF):

1.	Suscripción y pago del cien por ciento (100%) del capital mínimo correspondiente a la empresa de servicios auxiliares financieros de que se trate.
2.	Remisión del comprobante de depósito del capital pagado en el Banco Central de Bolivia.
3.	Presentación de nómina y curriculum vitae de los accionistas, directores y funcionarios a nivel gerencial según Anexo Nº 5 del Título I, Capítulo I, Sección 1 de la RNBEF.
4.	Protocolización de los documentos de constitución y estatutos ante Notario de Fe Pública.
5.	Inscripción en el Registro de Comercio.
6.	Presentación de manuales operativos. Deberán presentarse, como mínimo los siguientes manuales: de políticas y de procedimientos, de controles internos, plan de cuentas y de productos (descripción del producto, procedimientos para su venta, registro contable, evaluación de riesgo cuando corresponda y atribuciones de montos y poderes).
7.	Señalar local apropiado. El local deberá habilitarse de manera adecuada y completa para el funcionamiento de la empresa proyectada.

Una vez suscrito y pagado en efectivo el total del capital mínimo, habilitado el local para el funcionamiento de la empresa de servicios auxiliares financieros, conformado el directorio y el plantel gerencial, el Directorio comunicará a la Superintendencia su decisión de iniciar operaciones con el público.

El Superintendente ordenará las inspecciones que considere pertinentes. Concluidas las inspecciones, el Superintendente de Bancos y Entidades Financieras postergará o concederá la licencia de funcionamiento, con las restricciones operativas que considere prudentes, fijando fecha para el inicio de sus operaciones.

La licencia de funcionamiento será publicada durante tres (3) días consecutivos en un diario de circulación nacional por cuenta de la empresa de servicios auxiliares financieros. (Artículo 16º LBEF)

Una entidad financiera bancaria podrá constituir una agencia de bolsa filial o bien adquirir una participación permanentemente mayoritaria en una sociedad previamente constituida. La inversión accionaria que se realice queda sujeta al límite establecido en el Artículo 52° de la Ley de Bancos y Entidades Financieras. En su razón social habrá de hacer la denominación de: Agentes de Bolsa (o de Valores) del Banco.

El banco deberá consolidar mensualmente en sus estados financieros, la información de la agencia de bolsa filial en la que haya invertido, según lo instruye el Artículo 51° de la referida Ley de Bancos. En todo momento el banco deberá mantener la condición de accionista mayoritario, debiendo controlar directamente por lo menos dos tercios del capital pagado y en circulación de dicha sociedad.

La agencia de bolsa filial de un banco podrá efectuar todas las operaciones establecidas y autorizadas por la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros, en las mismas condiciones que rigen para las otras agencias de bolsa, debiendo dar cumplimiento a las siguientes limitaciones:

1.	Se le prohíbe a la agencia de bolsa filial, que tanto en sus contratos como en su publicidad en general, insinúe o sugiera, velada o directamente que el banco que fuere su accionista mayoritario se responsabiliza por las obligaciones que dicha sociedad asume. De igual forma, se le prohíbe al banco hacer este tipo de manifestación.
2.	El banco y la agencia de bolsa filial están bajo la obligación de mantener la imparcialidad mercantil en todas las transacciones que conjuntamente realicen, es decir, hacerlas en las mismas condiciones y términos establecidos por ambos para su clientela en general.
3.	La compra/venta de activos fijos entre el banco y la agencia de bolsa filial requerirá la participación de un perito valuador independiente y la previa autorización de la Superintendencia.
4.	La agencia de bolsa filial no deberá obtener créditos de su banco inversor o del sistema bancario para transacciones bursátiles. Una agencia de bolsa filial sólo podrá contratar una línea de crédito otorgada por una entidad bancaria, que no sea su matriz, con el objeto exclusivo de liquidar saldos deudores originados en operaciones de compensación, en entidades autorizadas para la compensación y liquidación de valores.
5.	En concordancia con el Artículo 51° de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, la agencia de bolsa filial no podrá adquirir ni poseer acciones de su banco inversor.

El banco que constituya una agencia de bolsa filial podrá realizar las operaciones señaladas en los numerales 9 y 20 del Artículo 39° de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, directamente o a través de dicha agencia de bolsa filial.

Los bancos quedan prohibidos de conceder créditos a las agencias de bolsa destinados directa o indirectamente a la adquisición de títulos-valores para fines especulativos.

Las agencias de bolsa filiales de bancos deberán someterse a las leyes y normas que rigen tales actividades y serán fiscalizadas por la Superintendencia de Pensiones, Valores Seguros. A estas empresas les serán aplicables, además de todas las normas dictadas por ese organismo fiscalizador, aquellas otras normas de carácter general relativas a filiales de bancos, que han sido emitidas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.

Asimismo, en el marco de lo dispuesto por el Artículo 6° de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, toda agencia de bolsa filial es considerada parte integrante de un conglomerado financiero y, como tal, debe ser objeto de regulación y supervisión en base consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.

El presente Reglamento tiene por objeto normar los aspectos relativos a la autorización de las Oficinas de Representación de Entidades Financieras Extranjeras. Las oficinas de Representación sólo podrán efectuar en el país actividades de promoción de servicios financieros y negocios de la entidad financiera representada, previa autorización otorgada por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF), conforme a lo dispuesto por la Ley de Bancos y Entidades Financieras (LBEF).

La Oficina de Representación de Entidades Financieras Extranjeras, es la oficina promotora de negocios autorizada por la SBEF, que representa a una entidad de intermediación financiera constituida y radicada en el exterior del país.

La representación de una Entidad Financiera Extranjera podrá ser ejercida por personas naturales (de nacionalidad boliviana o extranjeros con permiso legal de radicatoria en el país) o jurídicas legalmente constituidas en el país, a través de un contrato de representación que será redactado en idioma español o traducido judicialmente a dicho idioma.

La representación de entidades financieras extranjeras es indelegable a terceros. Cualquier impedimento del representante autorizado deberá ser comunicado a la SBEF, para posteriormente designar un nuevo representante de acuerdo a los requerimientos exigidos en el presente reglamento.

La designación de representantes se inscribirá en el registro de empresas del país y surtirá todos los efectos legales, mientras no se inscriba una nueva designación, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 420° del Código de Comercio.

Las oficinas de representación de entidades financieras extranjeras están expresamente prohibidas de realizar actividades de intermediación financiera.

Los actos de representación no crean vínculos obligacionales con terceros toda vez que los representantes no son parte en las posibles transacciones que la entidad representada llegase a realizar, esto debido a que los representantes no pueden actuar como intermediarios financieros.

REQUISITOS DE APERTURA Y AUTORIZACIÓN

Las entidades financieras extranjeras interesadas en establecer oficinas de representación en Bolivia deben cumplir como mínimo con los siguientes requisitos:

1.	Contar con licencia de funcionamiento o su equivalente para realizar operaciones bancarias y ser fiscalizada por el órgano de supervisión competente del país de origen por un período no menor a cinco años antes de iniciado el trámite de autorización para la representación.
2.	Contar con una calificación de riesgo de grado de inversión, otorgada por una entidad calificadora de riesgo reconocida internacionalmente.

Para dar inicio al trámite de apertura de una oficina de representación, la entidad financiera extranjera y el futuro representante acreditado en Bolivia deberán presentar la siguiente documentación:

1.	Solicitud ante la SBEF firmado en forma conjunta, tanto por el funcionario designado por la entidad financiera extranjera de acuerdo a sus estatutos, como por el futuro representante acreditado en Bolivia, señalando domicilio en Bolivia a efectos de posteriores diligencias.
2.	Información y documentación de la entidad financiera extranjera a ser representada:
	2.1 Razón Social o denominación y domicilio legal, dirección, teléfono y fax de la oficina principal. 2.2 Resolución de su Directorio u órgano equivalente autorizando la apertura de una oficina de representación en Bolivia, nombrando su representante en Bolivia y comprometiéndose a proporcionar, a través de dicho representante información que pudiese requerir la SBEF. 2.3 Copia fotostática legalizada del instrumento que autoriza su funcionamiento en el país de origen y su facultad de operar en el extranjero a través de representantes; así como una copia de sus estatutos orgánicos. 2.4 Memoria de las dos últimas gestiones. 2.5 Contrato de representación con indicación precisa de las actividades delegadas. 2.6 Certificación del organismo de supervisión del país de origen de que la entidad financiera extranjera esta sujeta a supervisión consolidada. 2.7 Informe de la calificación de riesgo otorgada por una entidad calificadora de riesgo reconocida internacionalmente, de las dos últimas gestiones. 2.8 Folletos o impresos a utilizarse para la promoción de los servicios financieros.
	Toda esta documentación respaldatoria será firmada por el representante de la entidad solicitante, autenticados conforme a las leyes del país de origen, visados por el Consulado Boliviano y legalizados por la Cancillería Boliviana. Si los documentos que señala este numeral estuvieren en otro idioma, los interesados deberán presentarlos traducidos judicialmente al español, con excepción de las Memorias referidas en el numeral 2.4.
3.	Información y documentación del representante:
	3.1 Para personas naturales: a. Nombre completo, lugar y fecha de nacimiento; nacionalidad, estado civil y demás generales de ley. b. Copia fotostática legalizada de la Cédula de Identidad o Pasaporte, adjuntando a este último el documento que acredite su autorización de radicatoria en Bolivia, cuando corresponda. c. Domicilio particular y comercial. d. Curriculum vitae actualizado. e. Certificados de antecedentes personales y de solvencia fiscal para los representantes de nacionalidad boliviana, otorgados por la autoridad competente. Los representantes de nacionalidad extranjera deberán cumplir con la presentación de los documentos equivalentes expedidos por autoridades competentes de su país de origen, confirmados y legalizados por las autoridades bolivianas. f. Declaración jurada de no tener impedimentos ni incompatibilidades para el ejercicio del comercio, conforme a las disposiciones del Código de Comercio. g. Declaración jurada de no tener créditos en ejecución o castigados en Bolivia o en el exterior, así como de no contar con cuentas corrientes clausuradas por giro de cheques en descubierto pendientes de rehabilitación. h. Poder legal suficiente otorgado por la entidad financiera extranjera. i. Autorización para ser evaluado en cualquier momento y ante cualquier autoridad o institución pública o privada, nacional o extranjera. 3.2 Para personas jurídicas: a. Documentos de constitución social y estatuto inscritos ante los registros correspondientes. b. Poder legal suficiente a la persona(s) autorizada(s) para la representación. c. Cédula de identidad en vigencia del (los) representante(s). d. Certificado de inscripción al Padrón Nacional de Contribuyentes en el que se consigne el Número de Identificación Tributaria (NIT). e. Autorización para ser evaluado en cualquier momento y ante cualquier autoridad o institución pública o privada, nacional o extranjera.

Presentada la solicitud ante la SBEF, de acuerdo a los artículos precedentes, el representante la publicará durante tres (3) días consecutivos en un diario de circulación nacional a objeto que en el plazo de quince (15) días, contados a partir de la fecha de la última publicación, cualquier persona interesada pueda objetar la constitución de la nueva oficina de representación. Las objeciones deberán ser fundadas en pruebas concretas y fehacientes y serán puestas en conocimiento del representante, quien en el plazo de quince (15) días deberá salvarlas ante la SBEF.

Al evaluar la solicitud de autorización de la oficina de representación, la SBEF revisará el cumplimiento de todos los requisitos exigidos y analizará los antecedentes de la entidad solicitante e idoneidad del representante.

La SBEF se reserva la facultad de efectuar inspecciones, así como de solicitar la información complementaria que considere pertinente.

Satisfechos los requerimientos anteriores, la SBEF en el término de treinta (30) días otorgará o denegará la autorización solicitada.

Cuando a juicio de la SBEF resultaren insatisfactorios los antecedentes de la entidad solicitante, de sus personeros o del representante, se comunicarán las observaciones al solicitante para que éste las subsane. Si el solicitante no cumpliere con tal exigencia, la SBEF denegará la autorización de representación, mediante resolución fundada.

REPORTES DE INFORMACIÓN

El representante deberá conservar los documentos relacionados con las actividades realizadas por la entidad financiera representada por un período no menor a diez años de acuerdo a lo establecido en la LBEF.

El representante deberá presentar a la SBEF, hasta el 30 de junio de cada año, la memoria anual de la entidad representada.

El representante queda obligado a informar a la SBEF los hechos relevantes que pudiesen afectar la solvencia de su representada o que graviten desfavorablemente en la misma, así como la calificación de riesgo actualizada, otorgada por una entidad calificadora de riesgo reconocida internacionalmente.

OTRAS DISPOSICIONES

Los actos realizados contraviniendo este reglamento darán lugar a la revocatoria de la autorización de la entidad representada.

Los formularios, papeles membretados, tarjetas y demás publicidad y propaganda de la oficina de representación llevarán obligatoriamente la inscripción: "REPRESENTANTE AUTORIZADO”, a continuación del nombre de aquel y antepuesto al de la entidad representada.

Todo cambio de domicilio de las oficinas de representación debe comunicarse a la SBEF con una antelación no menor a quince (15) días calendario.

La apertura de sucursales, subsidiarias y oficinas en el exterior de las entidades bancarias, así como las asignaciones de capital que efectúe la casa matriz a sus sucursales en el exterior.

Las operaciones que realicen las sucursales en el exterior, se regirán por las disposiciones legales de los países donde operen y por la legislación boliviana en lo que fuere pertinente.

Será considerada como subsidiaria en el exterior, la institución financiera de inversión o de crédito, en la cual, la empresa bancaria establecida en el país posea directamente, a través de sus empresas o conjuntamente con accionistas comunes más del 50% de su capital o mantenga directores comunes o contrato de gerencia o manejo gerencial o apoyo financiero significativo o lleve la misma o similar razón social.

Las operaciones que realicen las subsidiarias en el exterior se regirán por las disposiciones legales de los países donde operen. Toda subsidiaria para operar en Bolivia, deberá sujetarse a las normas establecidas para la organización y funcionamiento de bancos extranjeros.

Los bancos establecidos en el país no podrán emitir cartas de responsabilidad moral (comfort letters) a favor de sus subsidiarias en el exterior, que les implique responsabilidad pecuniaria alguna. Las garantías que se otorguen, deben ser apropiadamente documentadas y contabilizadas.

Los bancos establecidos en el país reportarán trimestralmente a la Superintendencia, las políticas financieras de manejo de la liquidez de sus sucursales, subsidiarias y oficinas en el exterior.

Los bancos establecidos en el país que tengan subsidiarias o sucursales en el exterior presentarán a la Superintendencia la siguiente información con respecto a cada una de ellas:

1.	Estados financieros en la moneda del país donde operan, cada trimestre.
2.	Estados financieros anuales de las subsidiarias y estados financieros semestrales de las sucursales, en ambos casos, dictaminados por auditores independientes de reconocido prestigio; dentro de los treinta (30) días de recibido el informe correspondiente.
3.	Informes de la autoridad monetaria o supervisora del país donde operan, dentro de los treinta (30) días de recibidos.
4.	Semestralmente, estados financieros consolidados de la casa matriz con los correspondientes a sus sucursales en el extranjero.
5.	Semestralmente, estados financieros del banco matriz consolidados con los correspondientes a sus subsidiarias en el extranjero, de acuerdo con las siguientes alternativas:
	a. Consolidados a nivel de activos, ingresos y gastos cuando la inversión en el extranjero, de empresas bancarias establecidas en el país, es superior al 50% del capital accionario de las subsidiarias. b. Consolidados a través del método de participación patrimonial, cuando la referida inversión es mayor del 20% y menor del 50%
6.	Los estados financieros consolidados del banco matriz y de sus subsidiarias y sucursales en el extranjero serán dictaminados por auditores independientes, con explicación de las bases de consolidación.
7.	Los bancos establecidos en el país que tengan subsidiarias o sucursales en el extranjero, registrarán sus aportes de capital al tipo de cambio vigente a la fecha del aporte, cargándola a la cuenta respectiva del Manual de Cuentas.

La información relativa a operaciones crediticias que las empresas bancarias están obligadas a remitir a la Superintendencia, deberá incluir las colocaciones efectuadas por sus subsidiarias y sucursales en el exterior.

Los bancos establecidos en el país están impedidos de recibir depósitos por cuentas de sus sucursales o subsidiarias en el extranjero y en general, por cuenta de bancos establecidos en el exterior.

El establecimiento de oficinas de representación de un banco en el exterior, requerirá de autorización de la Superintendencia.

Artículo 1° - Objeto.-

El presente reglamento tiene por objeto regular el proceso de incorporación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC) Societarias, la forma de constitución, y el funcionamiento de las CAC Abiertas o Societarias que realizan operaciones de intermediación financiera, organizadas conforme a lo establecido en la Ley General de Sociedades Cooperativas (LGSC) de 13 de septiembre de 1958.

Artículo 2° - Ámbito de Aplicación.-

El presente reglamento se aplica a las CAC Abiertas y las CAC Societarias, de acuerdo a lo establecido en la Ley Nº 1488 de Bancos y Entidades Financieras (LBEF) Texto Ordenado y la Ley Nº 3892 de 18 de junio de 2008 que modifica la LBEF e incorpora al ámbito de supervisión de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF) actualmente denominada Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) a las Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC) Cerradas de Carácter Comunal, bajo la denominación de CAC Societarias.

Artículo 3° - Constitución de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito.-

Para constituir una nueva CAC bajo la forma de CAC Abierta o CAC Societaria, los interesados deben cumplir con las siguientes etapas:

	Primera: Realizar el trámite para la obtención del Permiso de Constitución ante ASFI.
	Segunda: Efectuar el trámite de obtención de su personalidad jurídica ante la Autoridad Correspondiente.
	Tercera: Tramitar la obtención de su licencia de funcionamiento ante ASFI.

Artículo 4° - Proceso de Incorporación de Cooperativa de Ahorro y Crédito Societaria en funcionamiento al ámbito de Supervisión.-

La CAC Societaria que a la fecha de la promulgación de la Ley Nº 3892 se encontraba en funcionamiento, para ser incorporada al ámbito de la regulación de ASFI debe cumplir con dos etapas:

Etapa 1. Obtención del Certificado de Adecuación: Etapa que fue iniciada con la promulgación de la Ley Nº 3892 de 18 de junio de 2008 y que concluye con la obtención del Certificado de Adecuación emitido por ASFI.

Etapa 2. Obtención de la Licencia de Funcionamiento: Etapa que se inicia con la obtención del Certificado de Adecuación y que concluye con la obtención de la Licencia de Funcionamiento emitida por ASFI. Durante el tiempo que transcurra entre la promulgación de la Ley Nº 3892 y la obtención de la Licencia de Funcionamiento, la CAC Societaria podrá realizar las operaciones establecidas en el Decreto Supremo Nº 25703 de fecha 14 de marzo de 2000, además de la captación de ahorro de sus socios.

Artículo 5° - Atribuciones de ASFI.-

A partir de la aprobación del presente Reglamento y en aplicación del artículo 96° de la LBEF, ASFI podrá:

1.	Realizar visitas de inspección a la CAC Societaria y, recabar información y declaraciones de cualquier persona que considere pertinente.
2.	Convocar a los miembros del Consejo de Administración, Consejo de Vigilancia, ejecutivos o socios de la CAC Societaria que ASFI considere necesario.
3.	Emitir instructivos a la Gerencia, Consejo de Administración y Consejo de Vigilancia, así como recomendaciones a la Asamblea General de Socios de la CAC Societaria.
4.	Convocar a Asamblea Extraordinaria de la CAC Societaria cuando exista un hecho relevante que afecte negativamente la posición jurídica, económica o financiera de la Cooperativa y no sea posible solicitar al Consejo de Administración o al Consejo de Vigilancia que convoque a dicha Asamblea.
5.	Declarar como entidad no autorizada para realizar actividades de intermediación financiera, a la CAC Societaria que se resista a cumplir las instrucciones que ASFI emita en el marco de sus atribuciones.

Artículo 6° - Remisión de información a ASFI.-

A partir de la información correspondiente al mes de octubre de 2008, la CAC Societaria debe remitir a ASFI los Estados Financieros correspondientes al cierre de cada mes.

Los estados financieros deben ser presentados en forma impresa y electrónica a las direcciones establecidas mediante Circular hasta el día 20 del mes siguiente. Adicionalmente, al final de cada gestión debe presentar el informe de Auditoría Externa correspondiente.

En caso de no elaborar Estados Financieros mensuales, la CAC Societaria debe informar a ASFI el motivo y la periodicidad con la que éstos serán presentados.

Artículo 1° - Proceso para la Obtención del Certificado de Adecuación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito Societarias .-

La CAC Societaria, que a la fecha de promulgación de la Ley Nº 3892 se encontraba en funcionamiento, para la obtención del Certificado de Adecuación, debe cumplir con las siguientes fases:

	Fase I: Diagnóstico de Requisitos
	Fase II: Elaboración del Plan de Acción
	Fase III: Evaluación del Plan de Acción y emisión del Certificado de Adecuación

Artículo 2° - Fase I: Diagnóstico de Requisitos.-

La CAC Societaria debe contratar en el plazo máximo de treinta (30) días a partir de la emisión del presente Reglamento, a la firma inscrita en el Registro de Firmas de Auditoria Externa de ASFI, para que efectúe el diagnóstico y la evaluación sobre la capacidad de la CAC Societaria para cumplir con los requisitos operativos y documentales detallados en el Anexo I del presente Reglamento.

Artículo 3° - Fase II: Elaboración del Plan de Acción.-

La CAC Societaria en base al diagnóstico realizado por la firma de Auditoria Externa, debe elaborar un Plan de Acción que considere lo siguiente:

1.	Un cronograma de conversión y reclasificación contable de los Certificados de Aportación de sus socios que tengan la condición de depósitos.
2.	Un cronograma de cumplimiento de las recomendaciones del diagnóstico.
3.	Adecuación a límites y observancia a las prohibiciones de acuerdo a lo establecido en el Anexo II del presente Reglamento.

El Plan de Acción, aprobado por el Consejo de Administración, debe ser remitido a ASFI dentro de los ciento veinte (120) días posteriores a la recepción del diagnóstico realizado por la firma de Auditoria Externa. Posteriormente, deberá ser informado en la próxima Asamblea General de Socios.

Para la elaboración e implementación del Plan de Acción, la CAC Societaria podrá recurrir al apoyo de un consultor independiente o dependiente de una firma de Auditoria Externa.

Artículo 4° - Fase III: Evaluación y Emisión del Certificado de Adecuación.-

ASFI efectuará la evaluación del Plan de Acción elaborado por la CAC Societaria y en caso de no existir observaciones emitirá el Certificado de Adecuación. De presentar observaciones que impidan la aprobación del plan, la CAC Societaria debe efectuar las modificaciones y correcciones que sean necesarias.

Artículo 5° Período de Adecuación.-

La CAC Societaria, en el proceso de implementación de su Plan de Acción tendrá doce (12) meses para obtener su Licencia de Funcionamiento, pudiendo continuar con la implementación de su Plan de Acción una vez que obtenga la mencionada licencia. Excepcionalmente ASFI podrá ampliar este plazo a solicitud expresa de la CAC Societaria, previa evaluación técnica y legal. 

Artículo 1° - Etapas para la Conversión.-

La CAC Societaria que a lafecha de la promulgación de la Ley Nº 3892 se encontraba en funcionamiento y quiera convertirse en CAC Abierta debe cumplir con dos etapas:

	Etapa 1. Obtención del Certificado de Adecuación: Etapa que fue iniciada con la promulgación de la Ley Nº 3892 de 18 de junio de 2008 y que concluye con la obtención del Certificado de Adecuación emitido por ASFI.
	Etapa 2: Obtención de la Licencia de Funcionamiento: Etapa que se inicia con la obtención del Certificado de Adecuación y que concluye con la obtención la Licencia de Funcionamiento como CAC Abierta emitida por ASFI.

Durante el tiempo que transcurra entre la promulgación de la Ley Nº 3892 y la obtención de la Licencia de Funcionamiento como CAC Abierta, la CAC Societaria podrá realizar las operaciones establecidas en el Decreto Supremo Nº 25703 de fecha 14 de marzo de 2000, además de la captación de ahorro de sus socios.

Artículo 2° - Proceso para la Obtención del Certificado de Adecuación.-

La CAC Societaria en funcionamiento que desee convertirse en CAC Abierta, para obtener el Certificado de Adecuación debe cumplir con las siguientes fases:

	Fase I : Diagnóstico de Requisitos
	Fase II: Elaboración del Plan de Acción
	Fase III: Evaluación del Plan de Acción y emisión del Certificado de Adecuación

Artículo 3° - Fase I: Diagnóstico de Requisitos.-

La CAC Societaria debe contratar en el plazo máximo de treinta (30) días a partir de la emisión del presente Reglamento, a la firma inscrita en el Registro de Firmas de Auditoria Externa de ASFI, para que efectúe el diagnóstico y la evaluación sobre la capacidad de la CAC Societaria para cumplir con los requisitos operativos y documentales detallados en el Anexo I del presente Reglamento.

Artículo 4° - Fase II: Elaboración del Plan de Acción.-

La CAC Societaria en base al diagnóstico realizado por la firma de Auditoria Externa, debe elaborar un Plan de Acción que considere:

1.	Un cronograma de conversión y reclasificación contable de los Certificados de Aportación de sus socios que tengan la condición de depósitos.
2.	Un cronograma de cumplimiento de las recomendaciones del diagnóstico.
3.	Adecuación a límites y observancia a las prohibiciones de acuerdo a lo establecido en el Anexo II del presente Reglamento.

El Plan de Acción, aprobado por el Consejo de Administración, debe ser remitido a ASFI dentro de los ciento veinte (120) días posteriores a la recepción del diagnóstico realizado por la firma de Auditoria Externa. Posteriormente, deberá ser informado en la próxima Asamblea General de Socios.

Para la elaboración e implementación del Plan de Acción, la CAC Societaria podrá recurrir al apoyo de un consultor independiente o dependiente de una firma de Auditoria Externa.

Artículo 5° - Fase III: Evaluación y Emisión del Certificado de Adecuación.-

ASFI efectuará la evaluación del Plan de Acción elaborado por la CAC Societaria y en caso de no existir observaciones emitirá el Certificado de Adecuación. De presentar observaciones que impidan la aprobación del plan, la CAC Societaria debe efectuar las modificaciones y correcciones que sean necesarias.

Artículo 6° - Período de Adecuación.-

La CAC Societaria, en el proceso de implementación de su plan de acción tendrá doce (12) meses para obtener su licencia de funcionamiento como CAC Abierta, pudiendo continuar con la implementación de su Plan de Acción una vez que obtenga la mencionada licencia, previa evaluación técnica y legal de ASFI.

Artículo 1° - Constitución.-

Los interesados en constituir una nueva CAC Abierta o Societaria, en cumplimiento a lo establecido en el artículo 2° de la Sección 1 del presente Reglamento, deben hacer conocer su decisión a este Organismo de supervisión mediante carta dirigida al Director Ejecutivo, mencionando como mínimo:

1.	Nombre de la CAC (Abierta o Societaria) a ser constituida.
2.	Domicilio legal previsto de la CAC (Abierta o Societaria) a ser constituida.
3.	Lista de los socios fundadores.
4.	Perfil de la CAC (Abierta o Societaria) a ser constituida.
5.	Monto y origen de las aportaciones comprometidas.

ASFI tomará nota de la comunicación y en el plazo de treinta (30) días hará conocer a los interesados su decisión sobre la continuidad del trámite.

Artículo 2° - Requisitos para la Constitución.-

La CAC (Abierta o Societario) a ser constituida debe cumplir con los siguientes requisitos:

1.	Contar con un capital primario mínimo de cien mil (100.000) derechos especiales de giro (DEG).
2.	Constituirse bajo el régimen de responsabilidad limitada.
3.	Contar con diez (10) o más personas naturales o jurídicas sin fines de lucro en calidad de socios fundadores que no se encuentren comprendidos en los impedimentos señalados en los artículos 10° y 32° de la LBEF.

Artículo 3° - Solicitud de Audiencia.-

Una vez que los socios fundadores cuenten con la decisión de ASFI para proseguir con el trámite de constitución, solicitarán por escrito a ASFI la fijación de fecha y hora para la Audiencia Exhíbitoria de presentación de la solicitud de constitución de la CAC (Abierta o Societaria), adjuntando todos los documentos que se detallan en el Anexo III del presente Reglamento.

Satisfechos todos los requerimientos señalados, ASFI mediante carta comunicará fecha y hora para la realización de la audiencia de presentación de la solicitud. La indicada audiencia, constituye un acto exhíbitorio en el que se formalizará mediante Acta la recepción de todos los documentos requeridos en el Anexo III del presente Reglamento y de la presentación del Certificado de Depósito a Plazo Fijo conforme lo establecido en el Artículo 4° de la presente Sección.

El proceso de evaluación de la constitución de la CAC (Abierta o Societaria) y el cómputo de los términos de Ley se inician a partir de la suscripción del Acta de la Audiencia Exhíbitoria.

Artículo 4° - Certificado de Depósito a plazo fijo.-

La CAC (Abierta o Societaria) debe presentar el Certificado de Depósito a Plazo Fijo constituido en moneda nacional a un plazo mínimo de doscientos setenta (270) días en una entidad de intermediación financiera del país, como garantía de seriedad de trámite, endosado en garantía a la orden de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, por un monto equivalente al diez por ciento (10%) del capital primario mínimo, calculado al día de su presentación en la Audiencia Exhíbitoria.

Artículo 5° - Publicación.-

Una vez que ASFI admita la solicitud para la constitución de la CAC (Abierta o Societaria), este Órgano de Supervisión instruirá al representante de los socios fundadores la publicación de la solicitud, en el formato que le será proporcionado, en un medio de comunicación escrito de circulación nacional y en otro medio de comunicación masivo (audiovisual y/o impreso) de la localidad en la que se encuentra la CAC (Abierta o Societaria), por tres (3) días consecutivos. Una copia de cada una de las publicaciones y el respaldo documental correspondiente deben ser remitidos a ASFI.

Artículo 6° - Objeciones.-

A partir de la publicación efectuada por el representante de los socios fundadores, cualquier persona interesada puede objetar la constitución de la CAC (Abierta o Societaria) dentro del plazo de quince (15) días. Las objeciones presentadas deben estar fundadas en pruebas concretas y fehacientes, las mismas que serán puestas en conocimiento del representante de los socios fundadores de la CAC (Abierta o Societaria) a constituirse, quien contará con un plazo de quince (15) días para salvarlas.

Artículo 7° - Evaluación.-

ASFI efectuará la evaluación de la solicitud de permiso de constitución de la CAC (Abierta o Societaria), tomando en cuenta la información remitida junto con la solicitud de constitución. En caso de existir observaciones, éstas serán comunicadas por escrito a la CAC (Abierta o Societaria) en formación, fijando plazo para su regularización.

La objeción justificada de ASFI a un socio fundador, invalidará la solicitud de constitución cuando por este hecho se afecte el cumplimiento de cualquiera de los requisitos de constitución establecidos.

Artículo 8° - Plazo de pronunciamiento.-

Una vez recibidas todas las respuestas a las observaciones formuladas por el Órgano Supervisor y a las objeciones que provengan del público, ASFI tendrá un plazo de sesenta (60) días para pronunciarse sobre la solicitud de constitución.

Artículo 9° - Aprobación de la solicitud de constitución.-

En caso favorable, ASFI emitirá Resolución fundada autorizando la constitución de la CAC (Abierta o Societaria) e instruirá al representante de los socios fundadores, para que dentro de los cinco (5) días de ser notificados, publiquen, por una sola vez, en un medio de comunicación escrito de circulación nacional y en otro medio de comunicación masivo (audiovisual y/o impreso) de la localidad en la que se encuentra la CAC (Abierta o Societaria), la Resolución de autorización de constitución. Una copia de dicha publicación y el respaldo documental correspondiente deben ser remitidos a ASFI, pudiendo posteriormente la CAC (Abierta o Societaria) tramitar la obtención de su personería jurídica ante la instancia correspondiente.

Artículo 10° - Rechazo de la solicitud.-

En caso desfavorable, ASFI emitirá Resolución fundada rechazando la constitución de la CAC (Abierta o Societaria) y, luego de notificar al representante de los socios fundadores, publicará dicha Resolución por una sola vez en un medio de comunicación escrito de circulación nacional y en otro medio de comunicación masivo (audiovisual y/o impreso) de la localidad en la que se encuentra la CAC (Abierta o Societaria).

La Resolución de rechazo de constitución conllevará la devolución del importe del depósito de garantía de seriedad efectuado por la CAC (Abierta o Societaria), más sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que será transferido al Tesoro General de la Nación (TGN). Dicha Resolución admitirá los recursos previstos por Ley.

Artículo 11° - Causales para el rechazo de las solicitudes.-

Las solicitudes serán rechazadas por ASFI cuando se presente una o más de las causales siguientes:

1.	Que uno o más de los socios fundadores se encuentren comprendidos en los impedimentos de los artículos 10° y 32° de la LBEF.
2.	Que uno o más de los socios fundadores hayan sido inhabilitados en sus actividades en entidades de intermediación financiera y/o empresas de servicios auxiliares financieros como directores, síndicos, gerentes, administradores, apoderados generales, empleados, peritos tasadores de bienes, auditores externos o calificadores.
3.	Que uno o más de los socios fundadores hayan contribuido al deterioro de entidades de intermediación financiera o empresas de servicios auxiliares financieros.
4.	Que no se haya constituido de manera efectiva el capital primario mínimo de cien mil (100.000) derechos especiales de giro (DEG).
5.	Que los socios fundadores no cuenten con la solvencia e idoneidad.
6.	Que el estudio de factibilidad económico-financiero no demuestre que se cuenta con:
	• Mercados analizados e identificados. • Estrategia de penetración de mercado. • Tecnología crediticia adecuada al(los) nicho(s) de mercado objetivo. • Viabilidad de la CAC (Abierta o Societaria), contando con supuestos sustentados y ajustados al mercado.
7.	Que uno o más de los socios fundadores tengan pendientes de resolución sanciones de suspensión temporal o permanente emitida por ASFI.
8.	Que no sean subsanadas las observaciones planteadas por la ASFI y/o las objeciones del público, en el plazo fijado por ASFI o en el presente Reglamento.
9.	Que incumplan uno o más de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la constitución de la CAC (Abierta o Societaria).
10.	Que ASFI determine que el objetivo de los socios fundadores de la CAC (Abierta o Societaria) es netamente lucrativo y no considera la acción conjunta de los mismos para su mejoramiento económico y social, así como el extender los beneficios de la CAC (Abierta o Societaria) a toda la comunidad.

Artículo 12° - Validez del Permiso de Constitución.-

El Permiso de Constitución tendrá validez de ciento ochenta (180) días, para que en este plazo los socios fundadores cumplan con las formalidades para obtener la licencia de funcionamiento.

Artículo 13° - Requisitos para la obtención de la Licencia de Funcionamiento.-

Durante la vigencia del Permiso de Constitución los socios fundadores deben cumplir con los requisitos que se detallan en el Anexo IV para CAC (Abiertas o Societarias) del presente Reglamento, según corresponda.

Artículo 14° - Licencia de Funcionamiento.-

Una vez cumplidos los requisitos exigidos en el Artículo 13° precedente, el representante legal de la CAC (Abierta o Societaria), comunicará a ASFI su decisión de iniciar operaciones.

El Director Ejecutivo, ordenará la realización de las inspecciones que considere pertinentes.

Concluido el proceso de inspección, el Directo Ejecutivo podrá:

1.	Conceder la Licencia de Funcionamiento fijando fecha para el inicio de operaciones.
2.	Postergar la concesión de la Licencia de Funcionamiento, señalando plazo para que se subsanen las causales de la postergación.

Concedida la Licencia de Funcionamiento, ASFI procederá a la devolución del depósito de garantía de seriedad.

La Licencia de Funcionamiento debe ser publicada durante tres (3) días consecutivos por cuenta de la CAC (Abierta o Societaria) en un medio de comunicación escrito de circulación nacional en un medio de comunicación escrito de circulación nacional y en otro medio de comunicación masivo (audiovisual y/o impreso) de la localidad en la que se encuentra la CAC (Abierta o Societaria). Una copia de la última publicación y el respaldo documentario correspondiente deben ser remitidos a ASFI.

La Licencia de Funcionamiento caducará automáticamente cuando la CAC (Abierta o Societaria) no inicie actividades dentro de los treinta (30) días posteriores a la fecha de inicio de operaciones fijada por ASFI.

Artículo 15° - Caducidad del trámite.-

Si dentro de los doscientos setenta (270) días, contados desde la fecha en que ASFI admitió la solicitud de permiso de constitución, no se perfecciona la constitución y funcionamiento de la CAC (Abierta o Societaria), por causas atribuibles a sus socios fundadores, ASFI dictará una Resolución de caducidad del trámite y devolverá el importe del depósito de garantía de seriedad, más sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que será transferido al TGN.  

Artículo 1° - Obtención de la Licencia de Funcionamiento.-

La CAC Societaria que haya obtenido su certificado de adecuación, para poder obtener su licencia de funcionamiento (como CAC Societaria o Abierta) dentro del plazo establecido en los artículos 5° de la Sección 2 y 6° de la Sección 3 del presente Reglamento, debe cumplir con los requisitos operativos y documentales establecidos en el artículo 2° de la presente Sección.

Artículo 2° - Requisitos mínimos para la Obtención de la Licencia de Funcionamiento.-

Los requisitos mínimos que debe cumplir la CAC Societaria para obtener su Licencia de funcionamiento como CAC Societaria o CAC Abierta, son los que a continuación se detallan:

1.	Contar con un capital mínimo de cien mil (100.000) derechos especiales de giro (DEG).
2.	Mantener un coeficiente de Adecuación Patrimonial equivalente al 10% respecto a sus activos ponderados por riesgo
3.	Contar con:
	3.1 Infraestructura y/o instalaciones (completar de acuerdo al Anexo I) 3.2 Las medidas de seguridad física e informática establecidas en el numeral 1.4 del Anexo I del presente Reglamento. 3.3 La tecnología de Información y comunicaciones requeridas en el numeral 1.5 del Anexo I del presente Reglamento. 3.4 Sistemas de Información requeridos en el numeral 1.7 del Anexo I 3.5 Procedimientos de continuidad del procesamiento de la información de acuerdo a lo señalado en el numeral 1.6 del Anexo I del presente Reglamento.
4.	Tener ajustada la apropiación contable y el reporte de la información sobre las operaciones activas y pasivas, conformación del patrimonio e ingresos y egresos, conforme el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras emitido por ASFI.
5.	Haber remitido a ASFI todos los documentos detallados en el numeral 2 del Anexo I del presente Reglamento.
6.	Contar con estatutos modificados y debidamente aprobados, que contengan como mínimo lo establecido en el Anexo V del presente Reglamento

Artículo 3° - Licencia de Funcionamiento.-

Una vez cumplidos los requisitos exigidos en el Artículo 2° precedente, el Director Ejecutivo ordenará la realización de las inspecciones que considere pertinentes. Concluido el proceso de inspección, el Director Ejecutivo podrá:

1.	Conceder la Licencia de Funcionamiento, con las restricciones que considere pertinentes.
2.	Postergar la concesión de la Licencia de Funcionamiento, señalando plazo para que se subsanen las causales de la postergación.

Publicación.- La Licencia de funcionamiento debe ser publicada durante tres (3) días consecutivos por cuenta de la Cooperativa de Ahorro y Crédito (Abierta o Societaria) en un medio de comunicación escrito de circulación nacional y en otro medio de comunicación masivo (audiovisual y/o impreso) de la localidad en la que se encuentra la CAC (Abierta o Societaria). Una copia de la última publicación y el respaldo documental correspondiente deberán ser remitidos a ASFI.

Artículo 4° - Implementación del Plan de Acción.-

La CAC (Abierta o Societaria) que obtenga su Licencia de Funcionamiento y no hubiese cumplido con todos los requisitos operativos y documentales establecidos en el Anexo I del presente Reglamento, dentro del plazo establecido en su plan de acción debe:

1.	Adoptar todas las disposiciones y reglamentos específicos aplicables a la CAC (Abierta o Societaria), que se encuentran en la LBEF y Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras (RNBEF).
2.	Cumplir con todos los requisitos operativos establecidos en el Anexo I del presente Reglamento, cuyo cumplimiento no fue requerido para la obtención de la Licencia de Funcionamiento.
3.	Cumplir con los límites y prohibiciones establecidos en el Anexo II del presente Reglamento.

Artículo 5° - Cumplimiento Plan de Acción.-

A efecto de que ASFI, pueda efectuar el seguimiento del Plan de Acción de la CAC (Abierta o Societaria), ésta debe remitir a ASFI en forma trimestral, el informe del gerente general que demuestre el cumplimiento de plazos y metas en relación al cronograma establecido en dicho plan.

Artículo 1° - Operaciones.-

La Cooperativa de Ahorro y Crédito que cuente con Licencia de Funcionamiento como CAC Abierta o CAC Societaria (según corresponda), podrá realizar las actividades de intermediación financiera que se detallan a continuación:

Operaciones Pasivas	CAC Abiertas	CAC Societarias
1. Recibir depósitos de dinero en cuentas de ahorro, a la vista y a plazo.	√	√ Solo de sus socios
2. Recibir depósitos de dinero en cuenta corriente	√ Con autorización de ASFI	√ Con autorización de ASFI Solo de sus socios
3. Emitir y colocar cédulas hipotecarias conforme a lo establecido en el Art. 40° de la LBEF.	√	√
4. Emitir y colocar bonos.	√ No operaciones con el exterior del país	√ No operaciones con el exterior del país
5. Contraer obligaciones subordinadas.	√	√
6. Contraer créditos u obligaciones con el BCB, con entidades bancarias y financieras nacionales o extranjeras.	√ No operaciones con el exterior del país	√ No operaciones con el exterior del país
7. Aceptar letras giradas a plazo contra sí mismo, cuyo vencimiento no exceda los 180 días desde la fecha de aceptación y que provengan de operaciones de comercio, internas o externas, de bienes y/o servicios.	√ No operaciones con el exterior del país	√ No operaciones con el exterior del país

Operaciones Activas, Contingentes y de Servicios	CAC Abiertas	CAC Societarias
1. Otorgar créditos y efectuar préstamos a corto, mediano y largo plazo con garantía personal, hipotecaria, prendaría o combinada.	√ Solo a sus socios	√ Solo a sus socios
2. Descontar y/o negociar títulos valores u otros documentos de obligaciones de comercio, cuyo vencimiento no exceda de un año.	√ Solo de sus socios	√ Solo de sus socios
3. Otorgar avales, fianzas y otras garantías a 1er requerimiento éstas últimas sujetas a reglamentación de ASFI.	√ Solo a sus socios	√ Solo a sus socios
4. Recibir letras de cambio u otros efectos de cobranza.	√	√ Solo con sus socios
5. Efectuar operaciones de cobranza, pagos y transferencias	√	√
6. Realizar giros	√ No operaciones con el exterior del país	√ No operaciones con el exterior del país
7. Emitir órdenes de pago exigibles en el país.	√ No operaciones con el exterior del país	√ No operaciones con el exterior del país Con autorización de ASFI
8. Realizar operaciones de cambio y compraventa de monedas.	√	√
9. Comprar, conservar y vender monedas y barras de oro, plata y metales preciosos, así como certificados de tenencia de dichos metales.	√	√
10. Comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores registrados en el Registro del Mercado de Valores.	√	√ Previa Autorización de ASFI
11. Comprar, conservar y vender por cuenta propia, documentos representativos de obligaciones cotizadas en bolsa, emitidas por entidades financieras.	√	√ Previa Autorización de ASFI
12. Comprar y vender por cuenta propia documentos mercantiles.	√	√ Previa Autorización de ASFI
13. Actuar como intermediario por cuenta de sus clientes en la suscripción, colocación y compraventa de títulos valores, previa consignación de fondos.	√ Previa Autorización de ASFI	√ Previa Autorización de ASFI
14. Alquilar cajas de seguridad	√	√
15. Ejercer comisiones de confianza y operaciones de fideicomiso, de acuerdo a normativa vigente	√	√ Previa Autorización de ASFI
16. Adquirir y vender bienes inmuebles para ser utilizados por la CAC (Abierta o Societaria) en actividades propias del giro.	√	√
17. Actuar como agente originador en procesos de titularización, sujeto a reglamentación de ASFI	√	√
18. Servir de agente financiero para las inversiones o préstamos en el país, de recursos provenientes del exterior.	√	√
19. Sindicarse con otros bancos o entidades de intermediación financiera no bancarias para otorgar créditos o garantías, sujeto a reglamentación de ASFI.	√	√

Artículo 1° - Condición de Socio.-

Tiene la condición de socio de una CAC (Abierta o Societaria), toda persona natural o jurídica sin fines de lucro, mayor de 18 años, que suscriba y pague cuando menos un certificado de aportación en la CAC (Abierta o Societaria).

El socio de nuevo ingreso, compartirá plenamente la responsabilidad de todas las obligaciones anteriormente contraídas por la CAC (Abierta o Societaria) que se encuentren contablemente registradas en los estados financieros.

Podrán retirarse voluntariamente los socios que lo deseen, en la oportunidad y condiciones que estipule la Ley General de Sociedades Cooperativas (LGSC) y el estatuto de la CAC (Abierta o Societaria), transfiriendo sus certificados de aportación en los términos establecidos en el presente reglamento o solicitando su devolución. La Asamblea General de Socios podrá aplazar la consideración de una petición individual o colectiva de retiro de socios, cuando éste pueda ocasionar graves trastornos al funcionamiento económico de la sociedad o ponga en peligro su existencia.

En caso de muerte de un socio, la sucesión podrá designar un representante que continúe ejerciendo los derechos y obligaciones del causante.

Se considera socio hábil, a aquel socio que no mantenga obligaciones vencidas con la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta o Societaria y cumpla sus obligaciones previstas en el Estatuto de cada CAC.

Artículo 2° - Libro de registro de Socios.-

Las CAC (Abiertas o Societarias) deben llevar un libro de registro de Certificados de Aportación obligatorios y voluntarios, en el cual debe efectuarse de forma obligatoria la inscripción de los certificados de aportación al momento de su emisión, así como el registro de las transferencias o su retiro. Este libro de Registro de Socios debe permanecer en la Oficina Central de la CAC (Abierta o Societaria).

Artículo 3° - Derechos de los Socios.-

Los socios hábiles de manera enunciativa y no limitativa, tienen los siguientes derechos:

1.	Elegir y poder ser elegido para ejercer cualquier cargo dentro de los Consejos de Administración y Vigilancia, conforme lo establecido en su Estatuto y normas reglamentarias vigentes.
2.	Participar en las Asambleas Generales de Socios con derecho a voz y voto y tomar determinaciones en los asuntos de su competencia. Cada socio hábil tiene derecho a un voto en las Asambleas Ordinarias o Extraordinarias, el que debe ser ejercido en forma personal. En caso de impedimento podrá ser representado por un tercero, socio o no, con Poder Especial Notariado, expedido con las formalidades de Ley, el mismo que debe ser presentado ante la Secretaría del Consejo de Administración cuando menos tres días antes de la realización de la Asamblea, siendo válido sólo para ese acto. Ningún socio podrá representar más de un voto propio y uno representado.
3.	Fiscalizar la gestión económica y administrativa de la CAC (Abierta o Societaria).
4.	Solicitar toda la información de la CAC (Abierta o Societaria), a través del Consejo de Vigilancia o de los órganos de Control Interno.
5.	Revisar los estados financieros en cualquier momento
6.	Conocer la memoria anual al menos con treinta (30) días de anticipación a la realización de la Asamblea General de Socios
7.	Exigir la lectura de todas las Resoluciones Sancionatorias impuestas por ASFI a la CAC y/o a sus administradores
8.	Proponer proyectos al Consejo de Administración y la Asamblea General de Socios.
9.	Exigir el fiel cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias, del estatuto y reglamentos internos de la CAC (Abierta o Societaria).
10.	Impugnar ante la Asamblea General de Socios, las decisiones adoptadas por el Consejo de Administración, cuando no hayan sido adoptadas conforme a disposiciones legales y reglamentarias, del estatuto y reglamentos internos de la CAC (Abierta o Societaria).
11.	Participar de los excedentes de percepción cuando corresponda.
12.	Derecho a ser capacitado en temas financieros y a recibir una formación cooperativista.

Artículo 4° - Obligaciones de los Socios.-

De manera enunciativa y no limitativa, los socios tienen las siguientes obligaciones:

1.	Cumplir con las obligaciones que mantenga con la CAC (Abierta o Societaria).
2.	Participar en las Asambleas Generales de Socios, reuniones y actos de la CAC (Abierta o Societaria).
3.	Cumplir con las disposiciones legales, reglamentarias y del estatuto de la CAC (Abierta o Societaria).
4.	Vigilar el debido resguardo del patrimonio y de los bienes de la CAC (Abierta o Societaria).
5.	Acatar las determinaciones de las Asambleas Generales de Socios cuando hayan sido acordadas conforme a disposiciones legales vigentes.
6.	Pagar el número de aportaciones que la Asamblea General de Socios determine.
7.	Responder por las pérdidas de la CAC (Abierta o Societaria) cuando corresponda.

Artículo 1° - Consejo de Administración.-

El Consejo de Administración (CA), conforme a lo dispuesto por el Artículo 93° de la Ley General de Sociedades Cooperativas, es el órgano directivo de los planes y normas generales acordados por la Asamblea General de Socios y tendrá la administración y representación de la sociedad, en los términos fijados por la Ley General de Sociedades Cooperativas, su reglamento, el estatuto y demás disposiciones conexas.

El Consejo de Administración delegará sus funciones ejecutivas de administración en un gerente con facultades expresamente señaladas en un poder específico. El gerente responde ante la CAC (Abierta o Societaria) y terceros por el desempeño de sus funciones en la misma forma que los directores. Su designación no excluye la responsabilidad propia de los directores.

Artículo 2° - Integrantes del Consejo de Administración.-

Los estatutos fijarán el número de integrantes del Consejo de Administración elegidos por Asamblea General de Socios de acuerdo a las normas legales y estatutarias. El número de los titulares será impar y no inferior a tres (3) ni mayor a siete (7) miembros más dos (2) suplentes.

La Asamblea de Constitución de la CAC (Abierta o Societaria) o cuando se produzca una renovación total del Consejo de Administración, elegirá a uno de sus miembros por un año, a la mitad de los miembros restantes por dos (2) años y a la otra mitad restante por tres (3) años, de acuerdo al número de votos obtenidos. En lo posterior, el mandato de los miembros del Consejo de Administración que deben ser renovados, será por tres (3) años. Ningún miembro del Consejo de Administración podrá ser elegido por más de dos (2) periodos consecutivos los que deberán ser necesariamente en el mismo consejo. En caso que quisieran postularse para un nuevo periodo o periodos subsiguientes deberán descansar un periodo no menor de tres (3) años, no pudiendo en este periodo ejercer el cargo de consejeros, en ninguno de los consejos.

En caso de una vacante, ésta será llenada por el suplente que obtuvo mayor votación. El Consejo de Administración elegirá de su seno un Presidente, un Vicepresidente y un Secretario. De ser el caso, los demás miembros actuarán como vocales.

Artículo 3° - Prohibición.-

No podrán ser miembros del Consejo de Administración, las personas comprendidas en las prohibiciones, impedimentos e incompatibilidades a que se refieren los Artículos 32°, 33° y 34° de la Ley de Bancos y Entidades Financieras Texto Ordenado y del artículo 97° de la Ley General de Sociedades Cooperativas.

Artículo 4° - Funciones y atribuciones del Consejo de Administración.-

Son funciones y atribuciones del Consejo de Administración, sin perjuicio de las demás que le corresponden, conforme a ley:

1.	Cumplir y hacer cumplir las leyes y su reglamentación, el Estatuto, los reglamentos internos, los acuerdos de la Asamblea General de Socios y sus propios acuerdos y disposiciones.
2.	Aprobar el Plan Estratégico
3.	Dictar los reglamentos que sean necesarios para desarrollar las normas del Estatuto y las políticas aprobadas por la Asamblea General de Socios y las relativas al cumplimiento de las facultades y deberes del propio Consejo de Administración.
4.	Fijar las políticas y aprobar los presupuestos anuales, los planes y programas de administración y de operación, conforme a legislación y normativa vigente así como su respectivo Estatuto.
5.	Otorgar poderes específicos al gerente para la ejecución de operaciones de intermediación financiera, la apertura y manejo de cuentas bancarias y otros actos administrativos.
6.	Aprobar, en primera instancia, los estados financieros y la Memoria Anual, preparados por la Gerencia, los cuales deben contar con el respectivo informe de Auditoría Externa, para someterlos a la Asamblea General de Socios.
7.	Aprobar, en primera instancia, las modificaciones al Estatuto y someterlos a la Asamblea General de Socios.
8.	Convocar a Asamblea General de Socios con determinación de la agenda y a elecciones, cuando corresponda.
9.	Nombrar y remover al Gerente General.
10.	Suscripción del contrato y remoción del Auditor Interno previa disposición del Consejo de Vigilancia de acuerdo a políticas y procedimientos internos de la entidad.
11.	Conformar y disolver Comités y Comisiones específicas que sean convenientes para una mejor administración de la CAC (Abierta o Societaria), de acuerdo a lo establecido en sus Estatutos.
12.	Aprobar la participación de la CAC (Abierta o Societaria) en sus asociaciones gremiales conforme a legislación y normativa vigente.
13.	Aprobar las tasas de interés activas y pasivas, especificando la fecha de vigencia.
14.	Evaluar mensualmente la ejecución presupuestaria y la situación financiera de la CAC (Abierta o Societaria) en base a parámetros de desempeño financiero establecidos en su plan estratégico. Los acuerdos derivados de esta evaluación deberán constar en acta.
15.	Aprobar un reglamento para la afiliación incluyendo: aceptación, sanción, exclusión y registro de socios en base a la legislación pertinente, su reglamentación y el Estatuto.
16.	Las demás atribuciones y funciones que según la legislación y normativa vigente así como su respectivo Estatuto., no sean privativas de la Asamblea General de Socios o de la Gerencia General.

Artículo 5° - Responsabilidades de los miembros del Consejo de Administración.-

Los miembros del Consejo de Administración son solidaria y mancomunadamente responsables:

1.	Del manejo, adquisición, custodia, preservación y destino de los bienes de la CAC (Abierta o Societaria), así como de las operaciones que involucren estos bienes.
2.	De la veracidad de los saldos de las cuentas, los registros e información que se suministre a las autoridades de supervisión y control, a los socios y al público en general.
3.	De la existencia y uso correcto de los libros de actas, de contabilidad y de cualquier otro registro prescrito por la legislación vigente, el Estatuto y reglamentos aplicables.
4.	De la existencia y adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno, de acuerdo a normativa vigente.
5.	De la adopción oportuna de las medidas correctivas con base a las observaciones y recomendaciones efectuadas por la autoridad de supervisión, el Consejo de Vigilancia y los auditores externos.
6.	De la fiel observancia de las obligaciones que emanan de la legislación y normativa vigente así como su respectivo Estatuto y reglamentos internos y acuerdos de la Asamblea General de Socios y de los Consejos.
7.	Asistir a las reuniones convocadas por ASFI.

El miembro del Consejo de Administración que quiera salvar su responsabilidad por algún acto o acuerdo del Consejo, deberá hacer constar en el Acta su disconformidad y voto discrepante debidamente fundamentado.

Artículo 6° - Consejo de Vigilancia.-

El Consejo de Vigilancia tendrá a su cargo el control y fiscalización del correcto funcionamiento y administración de la CAC (Abierta o Societaria), de conformidad con los Artículos 96° y 99° de la Ley General de Sociedades Cooperativas, el respectivo Estatuto y el presente Documento.

Artículo 7° - Integrantes del Consejo de Vigilancia.-

El Consejo de Vigilancia estará compuesto por tres (3) miembros titulares y dos (2) suplentes elegidos por la Asamblea General de Socios de acuerdo a las normas legales y estatutarias.

La Asamblea de Constitución de la CAC (Abierta o Societaria) o cuando se produzca una renovación total del Consejo de Vigilancia, elegirá a uno de sus miembros por un año, al segundo por dos años y al tercero por tres años, de acuerdo al número de votos obtenidos. En lo posterior, el mandato de los miembros del Consejo de Vigilancia que deben ser renovados, será por tres años. Ningún miembro del Consejo de Vigilancia podrá ser elegido por más de dos periodos consecutivos los que deberán ser necesariamente en el mismo consejo. En caso que quisieran postularse para un nuevo periodo o periodos subsiguientes deberán descansar un periodo no menor de tres años, no pudiendo en este periodo ejercer el cargo de consejeros en ninguno de los consejos.

En caso de una vacante, esta será llenada por el suplente que obtuvo mayor votación.

Artículo 8° - Prohibición.-

Son igualmente aplicables a los miembros del Consejo de Vigilancia, las prohibiciones impedimentos e incompatibilidades, señalados en los Artículos 32°, 33° y 34° de la Ley de Bancos y Entidades Financieras (Texto Ordenado).

Artículo 9° - Funciones y atribuciones del Consejo de Vigilancia.-

Son atribuciones y funciones del Consejo de Vigilancia, sin perjuicio de las demás que le asignan la Ley General de Sociedades Cooperativas y el respectivo Estatuto:

1.	Solicitar al Consejo de Administración, y registrar en Actas la revisión de los informes sobre el cumplimiento de los acuerdos de la Asamblea General de Socios y de las disposiciones contenidas en la legislación y normativa vigente, en su respectivo Estatuto y reglamentos internos, así como también de los actos administrativos realizados
2.	Revisar y analizar cuando menos al cierre de gestión, los estados financieros, así como la marcha administrativa de la CAC (Abierta o Societaria), velando por el cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias, los acuerdos de la Asamblea General de Socios, del Consejo de Administración y la Gerencia.
3.	Fiscalizar la administración de la CAC (Abierta o Societaria), sin intervenir en la gestión y asegurando que guarden conformidad con la Ley General de Sociedades Cooperativas, la Ley de Bancos y Entidades Financieras, la Ley del Banco Central de Bolivia, sus normas reglamentarias, el respectivo Estatuto, los acuerdos de las asambleas y reglamentos internos.
4.	Vigilar y verificar que los bienes del activo, los pasivos y patrimonio de la CAC (Abierta o Societaria) se mantengan debidamente registrados, valorados, salvaguardados y que la información contable sea completa, oportuna y veraz.
5.	Disponer, cuando lo estime conveniente, la realización de arqueos e inspección de los libros de actas, sistemas contables y documentación sustentatoria.
6.	Proponer anualmente a la Asamblea General de Socios, la terna de los auditores externos registrados en ASFI, a ser contratados por la CAC (Abierta o Societaria).
7.	Seleccionar al Auditor Interno e instruir su contratación al Consejo de Administración.
8.	Instruir la remoción del Auditor Interno debidamente fundamentada al Consejo de Administración , e informar a ASFI dentro de las cuarenta y ocho (48) horas siguientes, con la sustentación y acuerdo correspondientes
9.	Mantener al día el libro de actas en el que figuren sus acuerdos y un archivo donde figuren los documentos de sustentación de sus dictámenes y acuerdos, los cuales deberán estar a libre disponibilidad de los funcionarios autorizados por ASFI y auditores externos expresamente facultados para verificar el alcance y resultado de las actividades efectuadas, incluyendo el seguimiento de la ejecución de las recomendaciones.
10.	Aprobar y remitir a ASFI el Plan Anual de Trabajo de la Auditoría Interna para la siguiente gestión.
11.	Informar semestralmente a ASFI sobre el grado de cumplimiento del Plan Anual de Trabajo y regularización de las observaciones y recomendaciones emitidas por ASFI, los auditores externos y la Auditoría Interna.
12.	Elevar al Consejo de Administración y Gerencia copia de sus acuerdos, informes y dictámenes para que actúen y tomen las decisiones pertinentes. La entrega debe constar en acta.
13.	Los miembros del Consejo de Vigilancia deberán asistir con derecho a voz, a las sesiones del Consejo de Administración, cuando se traten asuntos de su competencia.
14.	Remitir a ASFI información de acuerdo a instrucciones específicas.
15.	Las demás atribuciones de su competencia por disposición expresa de la Ley General de Sociedades Cooperativas y su reglamentación.

Artículo 10° - Responsabilidades de los miembros del Consejo de Vigilancia.-

Los miembros del Consejo de Vigilancia son solidariamente responsables de:

1.	Convocar a la Asamblea General de Socios cuando el Consejo de Administración requerido por el propio Consejo de Vigilancia no lo hiciera en cualquiera de los siguientes casos:
	1.1. En los plazos y para los fines imperativamente establecidos por el respectivo Estatuto; 1.2. Cuando se trate de infracciones de las leyes y sus normas reglamentarias, del Estatuto o acuerdos de la Asamblea General de Socios en que incurriere el Consejo de Administración.
2.	Hacer constar en sesiones de Asamblea General de Socios, sanciones por infracciones a las leyes, sus reglamentos o el Estatuto, en que incurriera la CAC (Abierta o Societaria) o los miembros de los Consejos de Administración y Vigilancia, ejecutivos y personal.
3.	Exigir al Consejo de Administración, la adopción oportuna de las medidas correctivas dispuestas por las autoridades competentes o recomendadas por los auditores.
4.	Objetar los acuerdos del Consejo de Administración, en cuanto fueren incompatibles con las leyes, sus reglamentos, el respectivo Estatuto, los reglamentos internos o los acuerdos de la Asamblea General de Socios.
5.	Someter a la decisión definitiva de la Asamblea General de Socios, las observaciones de ASFI, los auditores y del Consejo de Vigilancia, oportunamente comunicadas al Consejo de Administración y no resueltas por éste.
6.	Presentar a la Asamblea General de Socios, el informe de sus actividades y proponer las medidas necesarias para asegurar el correcto funcionamiento de la sociedad cooperativa.

El miembro del Consejo de Vigilancia que quiera salvar su responsabilidad por algún acto o acuerdo del Consejo, deberá hacer constar en acta su disconformidad y voto discrepante debidamente fundamentado.

Las funciones que le corresponde cumplir al Consejo de Vigilancia, serán ejercidas a través de la Unidad de Auditoría Interna.

Artículo 1° - Capital primario.-

El capital primario tiene carácter institucional y no podrá ser menor del equivalente en moneda nacional de cien mil (100.000) derechos especiales de giro (DEG) y está constituido por: i) aportes de los socios cooperativistas, representados por certificados de aportación, ii) fondo de reserva, constituido por los excedentes de percepción que arroje el balance y iii) donaciones recibidas de libre disposición.

Artículo 2° - Capital Secundario.-

El capital secundario está constituido por: i) obligaciones subordinadas con plazo de vencimiento superior a cinco años, hasta el cincuenta por ciento (50 %) del capital primario y ii) previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún no identificadas hasta el dos por ciento (2%) de sus activos.

En ningún caso, el capital secundario podrá exceder el cien por ciento (100%) del capital primario.

Artículo 3° - Fondo de Reserva.-

La CAC (Abierta o Societaria) para cubrir eventuales pérdidas, debe constituir el fondo de reserva legal dispuesto por el Artículo 26° de la LBEF pudiendo la Asamblea General de Socios fijar un porcentaje mayor al establecido, el mismo deberá constar en el estatuto.

Artículo 4° - Distribución de Excedentes de Percepción.-

La distribución anual de excedentes de percepción se hará a prorrata, según el monto y tiempo de permanencia de los certificados de aportación de cada socio. Para proceder con dicha distribución se deberá contar con informe de auditoría externa sin salvedades.

Solo podrán distribuir excedentes siempre que no exista pérdidas acumuladas, deficiencias en la constitución de previsiones y reservas o si con dicha distribución no se incumple cualquier límite legal establecido en la LBEF.

Artículo 1° - Proceso de adecuación.-

La CAC Societaria que se encontraba en funcionamiento hasta antes de la promulgación del Ley N° 3892, que no inicio el proceso de adecuación hasta el 30 de junio de 2010, podrá iniciarlo de manera excepcional hasta el 1 de octubre de 2012, dando cumplimiento a las siguientes etapas:

Etapa I: Presentación de la carta de intención. Etapa II: Análisis de la viabilidad financiera y de gobierno. Etapa III: Inicio del proceso de adecuación.

Artículo 2° - Presentación de la carta de intención.-

La CAC Societaria que se encontraba en funcionamiento hasta antes de la vigencia de la Ley N° 3892, que no inició el proceso de adecuación hasta el 30 de junio de 2010, debe presentar ante ASFI, una carta firmada por los Consejos de Administración y Vigilancia, acordada y aprobada en Asamblea Extraordinaria de Socios, manifestando su intención de ingresar al proceso de adecuación, adjuntando documentación que demuestre que se encontraba en funcionamiento al momento de promulgación de la Ley N° 3892.

Artículo 3° - Viabilidad financiera y de gobierno.-

ASFI realizará visitas de inspección a las CAC Societarias que presenten la carta de intención, conforme lo establecido en el Artículo 1° de la presente Sección, con la finalidad de evaluar y analizar su situación financiera, patrimonial y de gobierno, bajo las premisas establecidas en el Anexo VI del presente Reglamento.

Si ASFI determina la existencia de una o más de las causales establecidas en el Anexo VI del presente Reglamento, emitirá a la CAC Societaria, una Resolución Administrativa de No Admisión al Proceso de Adecuación, la misma que será remitida por ASFI a la Dirección General de Cooperativas para los fines consiguientes.

Artículo 4° - Inicio del proceso adecuación.-

La CAC Societaria que presente viabilidad financiera y de gobierno podrá iniciar el proceso de adecuación para ser incorporada al ámbito de aplicación de LBEF, dando cumplimiento a las siguientes etapas:

Etapa 1. Certificado de adecuación: Etapa que inicia la CAC Societaria con la autorización de ASFI para iniciar del proceso de adecuación y concluye con la obtención del Certificado de Adecuación emitido por ASFI, conforme lo establecido en el Articulo 6° de la presente Sección. En esta etapa la CAC Societaria no podrá abrir sucursales, agencias u otros puntos de atención. Etapa 2. Licencia de funcionamiento: Etapa que se inicia con la obtención del Certificado de Adecuación y que concluye con la obtención de la Licencia de Funcionamiento emitida por ASFI. En esta etapa, la apertura de sucursales, agencias u otros puntos de atención de la CAC Societaria en proceso de adecuación, podrá ser aprobada previa evaluación técnica y legal realizada por ASFI y cumpliendo los requisitos establecidos en el Reglamento para Sucursales, Agencias y Otros Puntos de Atención, contenido en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras (RNBEF).

Artículo 5° - Proceso para la obtención del certificado de adecuación.-

La CAC Societaria que haya obtenido la autorización de ASFI para iniciar el proceso de adecuación, para obtener el certificado de adecuación debe cumplir con las siguientes fases:

Fase I: Diagnóstico de Requisitos Fase II: Elaboración del Plan de Acción de Requisitos Operativos y Documentales Fase III: Evaluación del Plan de Acción y emisión del Certificado de Adecuación, previa visita de inspección y evaluación Técnica - Legal de ASFI

Artículo 6° - Fase I: Diagnóstico de requisitos.-

Una vez que la CAC Societaria haya obtenido la autorización de ASFI para iniciar el proceso de adecuación, debe contratar a una firma de Auditoría Externa inscrita en el Registro de ASFI en un plazo máximo de treinta (30) días hábiles administrativos, para que efectúe el diagnóstico y la evaluación sobre la capacidad de la CAC Societaria en proceso de adecuación de cumplir con los requisitos operativos y documentales detallados en el Anexo I del presente Reglamento.

Artículo 7° - Fase II: Elaboración del Plan de Acción de Requisitos Operativos y Documentales.-

La CAC Societaria en proceso de adecuación en base al diagnóstico realizado por la firma de Auditoría Externa, debe elaborar un Plan de Acción de Requisitos Operativos y Documentales que considere como mínimo lo siguiente:

1.	Un cronograma de cumplimiento de las recomendaciones del diagnóstico.
2.	Adecuación a límites y observancia a las prohibiciones de acuerdo con lo establecido en el Anexo II del presente Reglamento.

El Plan de Acción de Requisitos Operativos y Documentales, aprobado por el Consejo de Administración, debe ser remitido a ASFI dentro de los ciento veinte (120) días hábiles administrativos posteriores a la recepción del diagnóstico realizado por la firma de Auditoría Externa, el cual deberá ser informado en la próxima Asamblea General de Socios.

Para la elaboración e implementación del Plan de Acción de Requisitos Operativos y Documentales, la CAC Societaria en proceso de adecuación podrá recurrir al apoyo de un consultor independiente o dependiente de una firma de Auditoría Externa.

Artículo 8° - Fase III: Evaluación y emisión del Certificado de Adecuación.-

ASFI efectuará la evaluación del Plan de Acción de Requisitos Operativos y Documentales elaborado por la CAC Societaria en proceso de adecuación y en caso de existir observaciones, la CAC Societaria debe efectuar las modificaciones y correcciones que sean necesarias.

Asimismo, ASFI realizará visitas de inspección, con el objeto de evaluar aspectos técnicos y legales. En caso de existir observaciones, la CAC Societaria en proceso de adecuación, debe remitir un Plan de Acción Complementario que incluya la reformulación del Plan de Acción de Requisitos Operativos y Documentales.

De no existir observaciones, ASFI emitirá el Certificado de Adecuación previo informe técnico y legal.

Artículo 9° - Obtención de la licencia de funcionamiento.-

La CAC Societaria en proceso de adecuación que haya obtenido su certificado de adecuación, para poder obtener su licencia de funcionamiento debe cumplir con los requisitos operativos y documentales establecidos en la Sección 5, así como con el plazo de determinado en el Artículo 6° de la citada Sección.

Artículo 1° - Cumplimiento de planes de acción.-

A efecto de que ASFI pueda efectuar el seguimiento a los Planes de Acción de la CAC Societaria, (Abierta o Societaria), está debe remitir a ASFI en forma trimestral, el informe del gerente general refrendado por auditoría interna, sobre el cumplimiento de plazos y metas en relación a los cronogramas establecidos en dichos planes.

Artículo 2° - Publicación de estados financieros.-

A la entrega del Certificado de Adecuación, la CAC Societaria tiene la obligación de publicar sus estados financieros en un periódico de circulación nacional y en un periódico local cuando corresponda, con fecha de corte al último trimestre anterior a la entrega del mismo y por una sola vez.

Artículo Único.- Plazo de adecuación.-

La CAC Cerrada de carácter comunal que al momento de la promulgación de la Ley N° 3892 se encontraba en funcionamiento y que no inició el proceso de adecuación ante ASFI, tiene plazo hasta el 30 de junio de 2010 para iniciarlo, caso contrario será considerada como una entidad que realiza actividad financiera ilegal al amparo del Artículo 331° de la Nueva Constitución Política del Estado y el Artículo 91° de la LBEF.

Artículo 1° - Objeto.-

El presente Reglamento tiene por objeto establecer los requisitos de constitución y las condiciones que deben ser cumplidas por los Burós de Información Crediticia (BIC) para su funcionamiento, en el ámbito de aplicación de la Ley de Bancos y Entidades Financieras (LBEF).

Artículo 2° - Ámbito de aplicación.-

Las disposiciones contenidas en el presente Reglamento son de cumplimiento obligatorio para todos los BIC comprendidos dentro del ámbito de aplicación de la LBEF.

Artículo 3° - Definiciones.-

Para efectos del presente Reglamento se utilizarán las siguientes definiciones:

Bases de Datos: Conjuntos de información administrada por el BIC, cualquiera sea la forma o modalidad de su creación, organización, almacenamiento, sistematización y acceso, que es procesada con el propósito de ser proporcionada a terceros, sujeta a las limitaciones establecidas por Ley.

Buró de Información Crediticia (BIC): Persona jurídica constituida como sociedad anónima, cuyo giro exclusivo es proporcionar información crediticia que permita identificar adecuadamente al titular, conocer su nivel de endeudamiento y su nivel de riesgo. Para el cumplimiento de su objeto, recolectará, almacenará, consolidará y procesará información relacionada con personas naturales y jurídicas, conformando bases de datos.

Endeudamiento: Representa las obligaciones directas, indirectas y contingentes contraídas por el titular con terceros.

Información crediticia: Información del titular relacionada con el microcrédito y crédito de consumo de la Central de Información de Riesgos (CIRC) de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF) y otras obligaciones de carácter económico, financiero y comercial que le este permitido recolectar al BIC.

Oficina: Es la dependencia departamental o provincial del BIC subordinada directamente a su oficina central que cuenta con la infraestructura necesaria para cumplir con las funciones inherentes a su giro.

Oficina Central: Es la Oficina que consolida todas las operaciones del BIC.

Titular de la información: Toda persona natural o jurídica cuya información crediticia es administra por el BIC, en lo sucesivo “Titular”.

Usuario: Toda persona natural o jurídica autorizada en forma previa y por escrito por el titular para solicitar información crediticia al BIC.

Artículo 1° - Capital mínimo.-

Para la constitución de un BIC la empresa en formación deberá cumplir con los siguientes requisitos:

1.	Contar con un capital mínimo de trescientos mil (300.000) derechos especiales de giro (DEGs).
2.	Constituirse bajo la forma de Sociedad Anónima.
3.	Contar con cinco (5) o más personas naturales o jurídicas en calidad de accionistas fundadores. Podrá existir participación extranjera en el BIC en un porcentaje que no exceda el cuarenta y nueve por ciento (49%) del capital de la empresa.
4.	Establecer como objeto único de la sociedad el proporcionar información crediticia que permita identificar adecuadamente al titular, conocer su nivel de endeudamiento y su nivel de riesgo.

Artículo 2° - Impedimentos.-

Están impedidos de ser accionistas, directores, síndicos o funcionarios de un BIC aquellas personas, que se encuentren comprendidas en los impedimentos señalados en los Artículos 10° y 32º de la LBEF.

Artículo 3° - Documentos requeridos para la constitución.-

Los accionistas fundadores que deseen constituir un BIC, deberán presentar la siguiente documentación:

1.	Acta de Fundación de la sociedad legalizada por Notario de Fe Pública.
2.	Proyecto de Escritura de Constitución Social aprobada por los fundadores, que contenga los requisitos exigidos por el artículo 127º del Código de Comercio.
3.	Proyecto de estatutos aprobado por los accionistas fundadores, que contenga como mínimo:
	3.1 Nombre. 3.2 Duración. 3.3 Domicilio. 3.4 Objeto. 3.5 Capital y acciones. 3.6 Administración (juntas, directorio, atribuciones, funciones, impedimentos). 3.7 Fiscalización. 3.8 Auditorias, balances, reservas y utilidades. 3.9 Disolución y liquidación. 3.10 Fusión. 3.11 Disposiciones especiales.
4.	Estudio de factibilidad económico-financiero presentado en dos ejemplares y en medio magnético (Archivos Word y Excel, ambiente Windows) que deberán contener al menos, lo siguiente:
	4.1 Antecedentes. 4.2 Objetivos. 4.3 Análisis del mercado, cuyo contenido deberá considerar las características del mercado objetivo, estudio de la demanda, estudio de la oferta, análisis de la competencia y estrategia comercial. 4.4 Programa general de funcionamiento que comprenda: a. Descripción de los sistemas previstos, así como el diseño de los procesos de recopilación y manejo de la información. b. Características de los productos y servicios que prestarán a los usuarios. c. Políticas de prestación de servicios. d. Descripción de los procesos y medidas de seguridad y control previstas, a fin de evitar manejo indebido de la información. 4.5 Descripción de la estructura organizacional. 4.6 Análisis económico – financiero que comprenda como mínimo: a. Proyecto de Balance de apertura. b. Presupuesto de inversión, gastos de organización y apertura. c. Proyección de balance general, estado de resultados y flujo de caja por cinco (5) años, como mínimo. d. Análisis de factibilidad y punto de equilibrio. e. Análisis de sensibilidad. 4.7 Conclusiones.
5.	Estructura Patrimonial y la composición accionaria.
6.	Los accionistas fundadores que sean Personas naturales, deberán remitir a la SBEF la siguiente información:
	6.1 Certificado de antecedentes personales emitido por autoridad competente para aquellos domiciliados en el país. Tratándose de personas no domiciliadas en el país, se deberá presentar un documento equivalente, expedido por la autoridad competente del país de residencia, debidamente legalizado según los procedimientos de ley. 6.2 Certificado de solvencia fiscal para aquellos domiciliados en el país. Tratándose de personas no domiciliadas en el país, se deberá presentar un documento equivalente, expedido por la autoridad competente del país de residencia y la copia de la última declaración impositiva, debidamente legalizados según los procedimientos de ley. 6.3 Declaración patrimonial jurada de los accionistas fundadores identificando el origen de los recursos (Anexo I). 6.4 Currículum Vitae (Anexo III). 6.5 Contrato individual de suscripción de acciones, con reconocimiento legal de firmas y rúbricas ante autoridad competente, tanto en el país como en el exterior, cuando corresponda. 6.6 Documento de autorización individual de acuerdo al Anexo II.
7.	Cuando los fundadores sean :
	7.1 Personas jurídicas constituidas en el país, deberán remitir la información siguiente: a. Nombre y domicilio de la persona jurídica. b. Nombre, dirección y Currículum Vitae del representante legal (Anexo III) y constancia de inscripción del Poder de Representación en el Registro de Comercio. c. Documentos públicos legalizados de constitución social y estatuto. d. Certificación de su inscripción y actualización en el Registro de Comercio. e. Certificado de solvencia fiscal de la persona jurídica. f. Relación de sus accionistas, socios o asociados según corresponda, hasta el nivel de personas naturales de acuerdo con el Anexo IV. g. Estados financieros auditados de las dos últimas gestiones y el balance del último semestre. h. Ultima memoria anual publicada. i. Nómina de los miembros de su directorio u órgano equivalente. j. Contrato individual de suscripción de acciones, con reconocimiento legal de firmas y rúbricas ante autoridad competente. k. Documento de autorización expresa de acuerdo al Anexo II. l. Copia del acta o resolución del órgano facultado por estatutos que autoriza la participación accionaria de la persona jurídica en el BIC. m. Declaración jurada individual sobre el origen de los recursos para la suscripción de acciones. 7.2 Personas jurídicas constituidas en el exterior, además de la información señalada en los incisos del numeral 7.1 anterior remitirán lo siguiente: n. Nombre, dirección y Currículum Vitae del representante o representantes permanentes en Bolivia (Anexo III) y constancia de inscripción del Poder de Representación en el Registro de Comercio, entendiéndose por Registro de Comercio a la institución equivalente en el país de origen. o. Compromiso de remitir sus estados financieros auditados a requerimiento de la SBEF. p. Compromiso de sujetarse a las previsiones contenidas en los Artículos 129º, 165º, 232º y del 413° al 423° del Código de Comercio, en lo conducente. 7.3 Entidades de intermediación financiera nacionales, deben cumplir con los límites previstos en los artículos 47º y 52º de la LBEF. Asimismo, las entidades de intermediación financiera quedan eximidas de la presentación de lo requerido en los numerales 7.1 y 7.2 precedentes. 7.4 Bancos o entidades financieras constituidas en el exterior, se enviará adicionalmente a la información señalada en los numerales 7.1 y 7.2 anteriores, lo siguiente: q. Certificación del órgano fiscalizador o autoridad equivalente del país de origen, que exprese que la entidad se encuentra operando de acuerdo a ley y a sanas prácticas bancarias, crediticias y financieras. r. Autorización expresa para efectuar la inversión, conferida a la entidad financiera por el órgano fiscalizador o autoridad equivalente del país de origen. s. Autorización expresa de la entidad financiera para que el órgano fiscalizador o autoridad equivalente del país de origen, pueda intercambiar con la SBEF información sobre la situación financiera y operaciones de dicha entidad. 7.5 Entidades de carácter multilateral, deberán remitir a la SBEF solamente la información señalada en los incisos g, i y l del numeral 7 del presente artículo. Asimismo, la SBEF se reserva el derecho de solicitar la información adicional que considere conveniente. Todos los documentos señalados deben presentarse debidamente legalizados y traducidos al español, en caso de encontrarse en otro idioma, conforme a disposiciones legales vigentes. El plazo de validez de los certificados requeridos en la presente Sección, será el establecido por la autoridad competente que lo emite, en caso de que el certificado no cuente con dicho plazo, la validez del mismo será de noventa (90) días calendario a partir de su fecha de emisión.
8.	Certificado de Depósito a Plazo Fijo en una entidad de intermediación financiera, como garantía de seriedad de trámite, a la orden de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, por un monto equivalente al diez por ciento (10%) del capital mínimo requerido, con un plazo de vencimiento de doscientos setenta (270) días como mínimo.

Artículo 4° - Solicitud de Constitución.-

Las personas interesadas mediante carta dirigida al Superintendente de Bancos y Entidades Financieras, harán conocer su decisión de organizar un BIC, mencionando como mínimo:

•	Nombre o razón social del BIC a ser constituido.
•	Domicilio legal previsto de la empresa a constituirse.
•	Monto del capital autorizado, a ser suscrito y pagado.
•	Fecha proyectada para solicitar la audiencia.

Artículo 5° - Audiencia.-

Los accionistas fundadores, por sí o mediante su representante, solicitarán por escrito a la SBEF la fijación de fecha y hora para la audiencia de presentación de la solicitud de constitución del BIC, adjuntando todos los documentos requeridos en el Artículo 3º de la presente Sección.

La SBEF, mediante carta comunicará fecha y hora para la realización de la audiencia de presentación de la solicitud ante el Organismo de Supervisión.

La indicada audiencia constituye un acto exhibitorio en el que se comprobará que la solicitud de constitución está respaldada con todos los documentos requeridos por el presente Reglamento.

Verificado lo anterior, los solicitantes presentarán formalmente su solicitud y documentos en la Mesa de Entrada de la SBEF, dando inicio al proceso de evaluación de la constitución del BIC y al cómputo de los términos de ley. La admisión o eventual rechazo de la solicitud, constará en un acta que formará parte de los antecedentes.

Artículo 6° - Publicación.-

Admitida la solicitud de constitución, la SBEF instruirá a los fundadores la publicación por tres (3) días consecutivos en un medio de comunicación escrito de circulación nacional, en formato que les será proporcionado, para que en un plazo de quince (15) días cualquier persona interesada pueda objetar la organización del BIC. Una copia de cada una de las publicaciones deberá ser remitida a la SBEF.

Las objeciones que presente el público deberán estar fundadas en pruebas concretas y fehacientes, las mismas que serán puestas en conocimiento de los fundadores, quienes contarán con un plazo de quince (15) días para salvarlas.

Artículo 7° - Evaluación.-

La SBEF efectuará la evaluación de la solicitud de permiso de constitución del BIC, tomando en cuenta el estudio de factibilidad y los antecedentes de los accionistas fundadores respecto a su solvencia financiera e idoneidad. En caso de existir observaciones, éstas serán comunicadas por escrito a los fundadores, fijando plazo para su regularización.

La objeción justificada de la SBEF a un accionista fundador, invalidará la solicitud de constitución cuando por este hecho se afecte el cumplimiento de cualquiera de los requisitos de constitución establecidos.

Artículo 8° - Aprobación de la solicitud de constitución.-

Una vez recibidas todas las respuestas a las observaciones formuladas por el Organismo Supervisor y a las objeciones que provengan del público, la SBEF tendrá un plazo de sesenta (60) días para pronunciarse sobre la solicitud. En caso favorable, la SBEF emitirá resolución fundada autorizando la constitución de la empresa e instruirá a los accionistas fundadores, para que dentro de los cinco (5) días de ser notificados, publiquen, por una sola vez, en un medio de comunicación escrito de circulación nacional, la resolución de autorización de constitución. Una copia de dicha publicación deberá ser remitida a la SBEF.

Artículo 9° - Rechazo de la solicitud.-

En caso desfavorable, la SBEF emitirá resolución fundada rechazando la constitución de la empresa y, luego de notificar a los accionistas fundadores, publicará dicha resolución por una sola vez en un medio de comunicación escrito de circulación nacional.

La resolución de rechazo de constitución conllevará la devolución del importe del depósito de garantía de seriedad, más sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que será transferido al Tesoro General de la Nación (TGN). Dicha resolución admitirá los recursos previstos por ley.

Artículo 10° - Causales para el rechazo de las solicitudes.-

Las solicitudes serán rechazadas por la SBEF cuando se presente una o más de las causales siguientes:

1.	Que uno o más de los accionistas fundadores se encuentren comprendidos en los impedimentos de los artículos 10° y 32° de la LBEF.
2.	Que uno o más de los accionistas fundadores hayan sido inhabilitados en sus actividades como directores, síndicos, gerentes, administradores, apoderados generales, empleados, peritos tasadores de bienes o calificadores de entidades de intermediación financiera y empresas de servicios auxiliares financieros.
3.	Que uno o más de los accionistas fundadores hayan contribuido al deterioro de entidades de intermediación financiera o empresas de servicios auxiliares financieros.
4.	Que los accionistas fundadores no cuenten con la solvencia e idoneidad requerida.
5.	Que el estudio de factibilidad económico-financiero no demuestre que se cuenta con:
	• Mercados analizados e identificados. • Estrategia de penetración de mercado. • Viabilidad del BIC, contando con supuestos sustentados y ajustados al mercado.
6.	Que no sean subsanadas las observaciones planteadas por la SBEF o las objeciones del público.
7.	Que incumplan uno o más de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la constitución del BIC.

Artículo 11° - Validez del permiso de constitución.-

El permiso de constitución tendrá validez de ciento ochenta (180) días, para que en este plazo los accionistas fundadores cumplan con las formalidades para obtener la licencia de funcionamiento. Este plazo podrá ser ampliado por la SBEF cuando existan causas de fuerza mayor que impidan el inicio de actividades.

Artículo 12° - Requisitos para la obtención de la Licencia de Funcionamiento.-

Dentro del plazo de validez del permiso de constitución los accionistas fundadores deberán cumplir con las siguientes formalidades:

1.	Suscripción y pago del cien por ciento (100%) del capital mínimo requerido.
2.	Remisión del comprobante de depósito del capital pagado en una entidad de intermediación financiera, que corresponda al aporte en efectivo.
3.	Presentación de la documentación que respalde el derecho propietario y valor del aporte de capital en bienes tangibles (inmuebles, mobiliario y enseres, equipos e instalaciones y equipos de cómputo), cuando corresponda.
4.	Presentación de la nómina de sus directores y funcionarios a nivel gerencial adjuntando el Currículum Vitae (Anexo III) y declaración jurada con detalle de activos, pasivos, ingresos y egresos (Anexo I) en la que conste que no se encuentran inhabilitados por ley para desempeñar tales funciones, documento de autorización individual (Anexo II) y certificado de antecedentes personales, emitido por autoridad competente, de cada uno de ellos.
5.	Descripción del software desarrollado para efectuar las operaciones del BIC, el cual deberá cumplir con los requisitos mínimos de seguridad informática para la administración de sistemas de información y tecnologías relacionadas conforme a lo establecido en el Título X Capítulo XII de la RNBEF.
6.	Presentación de los reportes - tipo que permitan verificar que la información crediticia a ser proporcionada por el BIC cumple con los requisitos señalados en la Sección 3 del presente Reglamento para el manejo de información y cuentan con las variables mínimas establecidas por la SBEF.
7.	Presentación del formato de los contratos - tipo a suscribirse con los proveedores y usuarios de la información.
8.	Presentación de la estructura de costos y el tarifario previsto para los reportes a ser emitidos.
9.	Presentación de los Testimonios de protocolización de los documentos de constitución y estatutos ante Notario de Fe Pública.
10.	Inscripción en el Registro de Comercio, Servicio de Impuestos Nacionales y Honorable Alcaldía Municipal.
11.	Remisión de los manuales operativos que establezcan el manejo, actualización y almacenamiento de la información en su base de datos. Estos manuales deben referirse a:
	▪ Manual del Módulo de Consulta - del Aplicativo. ▪ Manual del Módulo de Carga de Datos. ▪ Manual de Control de Calidad de las Fuentes. ▪ Manual del Módulo de Mantenimiento. ▪ Manual del Módulo de Seguridad Informática. ▪ Manual de Operaciones. ▪ Manual de Usuario.
12.	Descripción del local habilitado para el funcionamiento del BIC y de las medidas de seguridad adoptadas.
13.	Nómina del personal contratado para operar el BIC.
14.	Presentación de los poderes de administración otorgados a sus ejecutivos, así como la constitución de fianzas y cauciones de acuerdo a reglamentación vigente.
15.	Presentación del balance de apertura registrado en el Servicio de Impuestos Nacionales.

Artículo 13° - Licencia de funcionamiento.-

Una vez cumplidos los requisitos exigidos en el Artículo 12º precedente, el Directorio comunicará a la SBEF su decisión de iniciar operaciones.

El Superintendente de Bancos y Entidades Financieras, ordenará la realización de las inspecciones que considere pertinentes. Concluido el proceso de inspección, el Superintendente podrá:

1.	Conceder la licencia de funcionamiento fijando la fecha para el inicio de operaciones.
2.	Postergar la concesión de la licencia de funcionamiento, señalando plazo para que se subsanen las causales de la postergación.

Concedida la licencia de funcionamiento, la SBEF procederá a la devolución del depósito de garantía de seriedad.

La licencia de funcionamiento será publicada durante tres (3) días consecutivos por cuenta del BIC en un medio de comunicación escrito de circulación nacional. Una copia de la última publicación deberá ser remitida a la SBEF.

La licencia de funcionamiento caducará automáticamente cuando el BIC no inicie actividades dentro de los treinta (30) días posteriores a la fecha de inicio de operaciones fijada por la SBEF.

Artículo 14° - Registro de Accionistas Fundadores.-

Una vez obtenida la licencia de funcionamiento, el BIC deberá proceder a introducir los datos de los accionistas fundadores en el “Sistema de Accionistas” de la SBEF.

Artículo 15° - Caducidad del trámite.-

Si dentro de los doscientos setenta (270) días, contados desde la fecha en que la SBEF admitió la solicitud de permiso de constitución, no se perfecciona la constitución y funcionamiento del BIC, por causas atribuibles a sus fundadores, la SBEF dictará una Resolución de caducidad del trámite y devolverá el importe del depósito de garantía de seriedad, más sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que será transferido al TGN.

Artículo 1° - Patrimonio.-

El patrimonio del BIC en ningún momento podrá ser igual o menor al setenta por ciento (70%) del capital mínimo establecido. En caso de registrar un patrimonio menor a este porcentaje, el BIC está obligado a reponer capital en un plazo no mayor a noventa (90) días.

Artículo 2° - Fuentes de información.-

Las fuentes de información crediticia de las personas naturales y jurídicas, de carácter económico, financiero y comercial, a las que podrá acudir el BIC son las siguientes:

•	Central de Información de Riesgo Crediticio (CIRC) de la SBEF, referida a operaciones de microcrédito y créditos de consumo únicamente, de acuerdo a parámetros de la SBEF.
•	Fuentes públicas o privadas de acceso no restringido al público en general.
•	Información judicial relacionada con la capacidad de pago del titular.
•	Otras fuentes públicas o privadas, que cuenten con autorización expresa del titular.

La información obtenida no podrá ser modificada de oficio por el BIC. La actualización y modificación de estos registros deberá provenir directamente de las fuentes que proporcionan la información.

Artículo 3° - De la base de datos.-

El BIC deberá mantener y conservar en su base de datos información crediticia histórica por un período no menor a diez (10) años con la documentación que respalde la información almacenada.

El BIC es responsable de la implementación de mecanismos que garanticen la actualización y corrección permanente de la información de su base de datos.

Artículo 4° - Seguridad en el manejo de las bases de datos.-

El BIC deberá adoptar las medidas de seguridad y control necesarias para evitar el uso o manejo indebido de la información. Se entiende como uso o manejo indebido de la información cualquier acción que no derive de la realización propia de su objeto social u omisión que causen daño o perjuicio al titular y/o produzcan un beneficio de cualquier naturaleza en favor del BIC o de sus empleados.

Artículo 5° - Suministro de la información crediticia.-

El BIC podrá prestar sus servicios solamente a usuarios definidos en el presente Reglamento, debiendo éstos contar en forma previa y por escrito con la autorización del titular. Para el efecto, deberá implantar en la forma que estime conveniente los procedimientos automatizados y medidas de seguridad para la transmisión, comunicación o acceso de datos por parte de los usuarios, así como el registro obligatorio de éstos, debiendo precautelar los derechos de los titulares de la información.

En el caso de usuarios que de manera habitual requieran de información crediticia, el BIC deberá firmar convenios o contratos para proporcionar dicha información. En estos contratos, se deberá establecer que el usuario se obliga a contar con las autorizaciones previas y por escrito de los titulares para obtener información del BIC de acuerdo al Anexo V.

Es responsabilidad del BIC verificar que el usuario cuente con las autorizaciones escritas y expresas de los titulares, debiendo estas permanecer en archivos del usuario, para que el BIC pueda realizar controles periódicos de las mismas.

Para usuarios que requieran información crediticia de forma eventual, la autorización otorgada por el titular deberá ser entregada al BIC en forma previa y por escrito.

Los procedimientos de suministro de información deberán ser evaluados continuamente, siendo el Gerente General responsable de la implementación de políticas de control y revisión, así como de mecanismos de corrección que garanticen la calidad, exactitud y veracidad de la información contendida en su base de datos.

La información relativa a las operaciones efectuadas por entidades de intermediación financiera, debe sujetarse expresamente al secreto bancario conforme a lo previsto por el Artículo 86º de la LBEF y sólo puede ser proporcionada al titular, a quien éste autorice o a la persona que lo represente legalmente, pudiendo ser levantado sólo en la forma prevista por el Artículo 87º de la misma Ley.

La Información judicial o administrativa relacionada con la capacidad de pago del titular, deberá figurar en la base de datos del BIC, cuando se cuente con actos emitidos por autoridad jurisdiccional y/o administrativa competente que determine el inicio formal de las acciones procesales.

Las transferencias electrónicas de información deberán observar la normativa vigente emitida por la SBEF para precautelar la seguridad de sus sistemas de información.

Artículo 6° - Intercambio de información.-

Los BIC podrán intercambiar información entre sí a través de convenios.

Artículo 7° - Reportes de Información Crediticia.-

La información crediticia de cada titular al ser requerida por un usuario, será obtenida a través de reportes que contengan información histórica de los últimos cinco (5) años.

Los reportes de información crediticia deben consignar la situación actual y los antecedentes históricos del titular de forma clara, de fácil lectura y comprensible para cualquier usuario. En caso de verificarse la existencia de errores, el BIC deberá adoptar inmediatamente las medidas correctivas y/o aclaratorias.

Los reportes de información crediticia deberán contener al menos las variables que se detallan a continuación:

•	Identificación de la entidad.
•	Identificación del titular (De acuerdo con lo establecido en la tabla “Tipos de Identificación” del Manual del Sistema de Información y Comunicaciones de la SBEF).
•	Nombre o razón social del titular.
•	Identificación del tipo de persona (De acuerdo con lo establecido en la tabla “Tipos de Persona” del Manual del Sistema de Información y Comunicaciones de la SBEF).
•	Identificación del tipo de crédito (De acuerdo con lo establecido en la tabla “Tipos de Crédito” del Manual del Sistema de Información y Comunicaciones de la SBEF).
•	Identificación del tipo de relación del titular (De acuerdo con lo establecido en la tabla “Tipo de Relación” del Manual del Sistema de Información y Comunicaciones de la SBEF).
•	Saldo de la deuda directa Vigente.
•	Saldo de la deuda directa Vencida.
•	Saldo de la deuda directa en Ejecución.
•	Saldo de la deuda directa Contingente.
•	Saldo de la deuda directa Castigada.
•	Fecha del reporte
•	Tipo de cambio de compra de la fecha del reporte
•	Código que muestra la existencia de otros tipos de crédito

Artículo 8° - Obligaciones.-

Son obligaciones del BIC:

1.	Implementar políticas de control de calidad estrictas para garantizar la calidad de la información contenida en su base de datos.
2.	Adoptar medidas de seguridad y control que sean necesarias para evitar el uso y manejo indebido de la información.
3.	Incluir las variables mínimas establecidas para la emisión de reportes consignadas en el artículo 7° de la presente Sección.
4.	Utilizar la información recolectada únicamente para los fines señalados en el presente Reglamento.
5.	Proporcionar información legítima, fidedigna y actualizada.
6.	Desarrollar un sistema de registro y control para determinar si las consultas cuentan con la autorización expresa del titular (verificación del documento) y si se deja constancia de las mismas.
7.	Otorgar a la SBEF acceso irrestricto sin ningún costo a la información que maneje el BIC, mediante acceso a sus sistemas o a través de reportes que defina el Organismo Fiscalizador para fines de supervisión.
8.	Cumplir y hacer cumplir las disposiciones legales y normativa vigente.

Artículo 9° - Prohibiciones.-

El BIC no podrá:

1.	Solicitar, recolectar ni otorgar información distinta a la del objeto de su giro.
2.	Recolectar información de fuentes no permitidas por el presente Reglamento.
3.	Alterar indebidamente, modificar de oficio o eliminar registros de su base de datos.
4.	Alterar indebidamente, modificar de oficio o eliminar la información recibida de la SBEF y de otras fuentes.
5.	Ceder o transferir bajo ninguna modalidad a terceros, a título gratuito ni oneroso, la información que reciba de la SBEF, excepto la relativa al suministro de información a usuarios definidos en el Artículo 5º de la presente Sección.
6.	Negarse a proporcionar información y documentos a la SBEF.

Artículo 10° - Tarifario.-

Las tarifas establecidas por el BIC para la prestación de sus servicios, así como sus modificaciones, deberán ser debidamente aprobadas por su Directorio y comunicadas a la SBEF. Asimismo, el tarifario deberá ser puesto en conocimiento del público en general.

Artículo 11° - Responsabilidad de las fuentes de información y usuarios.-

El BIC podrá repetir contra las fuentes que le provean información, cuando hubiera asumido responsabilidad ante el titular o terceros como consecuencia de la entrega de información incorrecta por parte de dichas fuentes.

Igualmente, existe responsabilidad por parte de los usuarios, en caso de uso o manejo indebido de la información, que será determinada conforme a disposiciones legales en vigencia por la autoridad competente. Sin perjuicio de lo anterior, el BIC podrá replicar contra los usuarios de la información en caso de haber asumido responsabilidad frente al titular de la información o terceros como consecuencia de la mala utilización de la información por parte de éstos.

Los titulares podrán acceder en el BIC a su propia información crediticia mediante solicitud expresa de acuerdo con lo establecido en el Anexo VI. Esta información podrá ser obtenida bajo las siguientes modalidades:

1.	Visualización del reporte en pantalla, sin costo alguno.
2.	Reporte impreso, cuyo valor no excederá los costos de reposición de formularios, según tarifario.

Cuando el titular considere que la información contenida en el reporte es incorrecta, podrá solicitar la revisión, y si correspondiera, la corrección de sus datos.

La solicitud para la revisión de la información deberá ser presentada por escrito ante el usuario, anexando los documentos que justifiquen el reclamo.

El usuario trasladará el reclamo al BIC, el cual es responsable de gestionar la verificación y/o corrección de los datos en las fuentes de información.

Cuando el error sea atribuible al BIC, deberá enviar comunicaciones rectificatorias a todos los usuarios a los que hubiera proporcionado dicha información, sin perjuicio de la responsabilidad civil o penal a que diera lugar.

En caso de establecerse que el titular efectuó un reclamo injustificado, el BIC podrá cobrar el costo del servicio, según lo establecido en el tarifario.

Artículo 1° - Apertura de oficinas.-

El BIC podrá abrir oficinas dentro del territorio nacional para realizar las mismas actividades permitidas en el marco del presente Reglamento a su oficina central u otras específicas dentro del objeto de su giro autorizadas por el Directorio.

Para el efecto deberá solicitar la no objeción de la SBEF adjuntando copia de la Resolución del Directorio autorizando la apertura de la oficina y el informe del gerente general que justifique la misma, especificando que cumple con las condiciones mínimas para el funcionamiento adecuado como oficina de un BIC.

El BIC debe comunicar al público la apertura de oficinas, por una sola vez, en un medio de comunicación escrito de circulación nacional.

Artículo 2° - Traslado y cierre de oficinas.-

El BIC, en forma previa al traslado o cierre de oficinas deberá remitir una comunicación escrita a la SBEF adjuntando copia del acta de reunión de Directorio que justifique y disponga el cierre o traslado de la oficina, así como copia de la publicación del traslado o cierre en un medio de comunicación escrito de circulación nacional, con anticipación no menor a quince (15) días.

Artículo 3° - Reporte al sistema de información institucional.-

Toda apertura, traslado o cierre de oficinas debe registrarse en el Sistema de Información Institucional de la SBEF, en un plazo no mayor a cinco (5) días.

Artículo 1° - Fusiones.-

Los BIC que cuenten con licencia de funcionamiento de la SBEF podrán fusionarse entre si, previa autorización de este Organismo de Supervisión, para cuyo efecto se aplicará en lo conducente, el Artículo 405º y siguientes del Código de Comercio.

Artículo 2° - Autorización.-

Para obtener la autorización de la SBEF y tratándose de la constitución de una nueva empresa de servicios auxiliares financieros por la vía de la fusión, la empresa fusionada deberá cumplir, en lo conducente, con los requisitos establecidos en la Sección 2 del presente Reglamento.

La SBEF, para emitir la autorización correspondiente, evaluará los antecedentes, el historial de las actividades desarrolladas, la experiencia de los administradores y los motivos de la fusión.

Artículo 1° - Disolución y Liquidación.-

Los procesos de disolución y liquidación de los BIC se regirán por las normas del Código de Comercio y sus estatutos. Para el efecto, deberá presentar ante la SBEF los siguientes documentos:

1.	Copia legalizada por Notario de Fe Pública del Acta de la Junta Extraordinaria de Accionistas donde conste el acuerdo de disolución.
2.	Informe del Gerente General señalando las causas para la disolución y la liquidación.

De no existir observaciones de la SBEF, la disolución y liquidación se autorizará mediante Resolución expresa.

La SBEF podrá rechazar o negar la autorización de disolución y liquidación y determinará el curso a seguir en el marco del Código de Comercio y las disposiciones legales vigentes.

Artículo 2° - Liquidación Forzosa.-

El proceso de liquidación forzosa se regirá por las normas del Código de Comercio.

Artículo 3° - Base de datos en caso de disolución.-

El BIC deberá entregar la base de datos que contenga información de la CIRC a la SBEF en la forma, términos y condiciones que así lo disponga, pudiendo también transferirla a un BIC que cuente con licencia de funcionamiento, previa autorización expresa de la SBEF.

El BIC por ningún motivo podrá transferir la base de datos que contenga información de la CIRC directa ni indirectamente a terceras personas sin autorización de la SBEF. En caso de incumplimiento será considerado autor de violación del secreto bancario y responsable de los daños y perjuicios consiguientes.

Artículo 1° - Requerimiento de información.-

En el cumplimiento de su objeto social, y desempeño de sus actividades, el BIC deberá responder a observaciones efectuadas por la SBEF.

Para este efecto, esta Superintendencia podrá solicitar en cualquier momento toda la información que precise para evaluar reclamos, denuncias o irregularidades detectadas.

Artículo 2° - Responsabilidad ante la SBEF.-

El Gerente General del BIC es responsable del cumplimiento y difusión interna del presente Reglamento.

Artículo 3° - De la CIRC.-

Para los propósitos del presente Reglamento, la SBEF de conformidad a lo establecido en el Artículo 154º de la Ley N° 1488 conserva sus atribuciones sobre la CIRC.

Artículo 4° - De las consultas.-

Las entidades supervisadas que otorguen microcréditos créditos de consumo, deberán consultar obligatoriamente el endeudamiento de sus posibles clientes a la CIRC y a los BIC antes de proceder al otorgamiento de un crédito.

Artículo 5° - Área encargada de atender reclamos.-

El BIC deberá contar con el área y personal necesario para el Servicio de Atención de Reclamos de Clientes (SARC).

Artículo 6° - Sanciones.-

El incumplimiento o inobservancia al presente Reglamento dará lugar a la aplicación de sanciones de acuerdo al Reglamento de Sanciones Administrativas contenido en la RNBEF.